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面板数据协整分析.doc华北地区城镇居民消费与收入的实证分析——基于面板数据的协整分析摘要:城镇居民消费与收入具有相互促进的影响,本文根据1991-2009年华北地区城镇居民消费和收入的时间序列面板数据,基于面板数据的单位根检验和协整理论,运用定量分析方法,进行实证分析。结果表明华北地区城镇居民受到中国人传统消费观念的影响,更多的倾向于储蓄,从总体上人均消费增长速度略低于人均收入的增长速度,即边际消费倾向递减,同时人均消费和人均收入之间可形成互动机制。关键词:华北地区;居民消费;居民收入;面板数据;协整分析一、 引言改革开放以来,随着中国经济的快速增长,城镇居民的人均收入和人均消费均有较大幅度的增长。随着国民经济的迅猛发展,我国城镇居民生活水平不断提高,基本实现了从贫困到小康的历史性跨越。在1991年-2009年中,随着经济的高速增长,中国人均消费水平翻了三番,人均实际收入也翻了4番。但是同西方发达国家相比,中国以及其他一些东亚地区的储蓄率明显偏高而边际消费倾向较低。特别是从20世纪90年代开始,我国出现了持续的消费倾向偏低的现象。而人均收入,却在不断的增长,且区域差异性较大,东西部地区差距也在变大。在这种情形下,有必要研究中国城镇人均消费和人均收入之间的关系。现代消费理论强调个体家庭的效用最大化,因此在研究城镇人均消费和人均收入之间的关系时,可以从个体角度出发,直接采用微观的家庭数据。但中国还很难得到连贯的家庭消费和收入的数据,常见的处理方法是将全国总量数据视为一个典型的家庭所产生的数据来进行研究。本文选取华北地区为研究对象,运用面板数据的协整分析进行实证研究。二、 国内外研究西方发达国家在消费和收入方面进行了大量研究,近年来,国内在这方面的研究也开始增多。大概分为三个阶段:第一阶段为线性回归模型阶段。国内-•些学者如李子奈(1992)、臧旭恒(1994)等尝试用普通最小二乘回归、序列相关分析、自回归移动平均误差处理和多项式分布滞后模型等方法来研究消费与收入之间的关系,时间大约为20世纪90年代。第二阶段为单纯肘间序列建模。如杭斌(2004)、孙慧钧(2004)等开始采用协整模型和误差修正模型来处理非平稳时序数据,从而有效地解决了伪回归问题。第三个阶段为面板数据分析建模。面板数据单位根和协整理论是时•间序列的单位根和协整理论研究的继续与发展,它将来自时间序列的信息和来自横截面的信息结合起来,使对单位根和协整关系的推断检验更为直接和精确,从而为人们处理非平稳面板数据提供了良好的计量工具,如苏良军(2006)等研究了中国城乡居民消费和收入之间的关系。三、 居民收入与消费的描述性统计分析本文选取华北地区五省市(北京、天津、河北、山西、内蒙古)进行统计分析,数据来源于1991年一2009年的中国统计年鉴,人均收入和人均消费的面板数据纵剖面观察分别如图1和图2所示,从横截面观察分别为图3和图420000180001600014000120001000080006000400020000T—北却,||j天津市河北省山西省*内蒙古图1不同省市城镇居民人均消费3500030000250002000015000100005000666666666000000000066666666600000000001一一I一一I—ICOCSJCOCSJZOQZZZZT-北京市-*天津市河北省山西省—内