一切成功的方法需遵循的规则.doc

一切成功的方法需遵循的规则――《跳空追击》的思路剖析自从有了股市,各种投资方法层出不穷,那些方法才能真正地赢利呢?根据笔者 15 年来的投资经历, 学****与实战、研究, 笔者总结出, 世界上唯一可以持续取胜的规则就是投资于风险报酬比小于 1/3 的项目。只要一个方法遵循这个原则, 任何方法都可以取胜, 否则就难以持续取胜。不管是《跳空追击》,还是《高赢率投资法》,我的思路均遵循这一规则。在《跳空追击》中特别强调,把风险报酬比小于 1/3 定为重点原则,这本书中一切内容均围绕这一点服务。一、重点原则是风险报酬比小于 1/3 风险报酬比小于 1/3 是如何计算出来的? 风险报酬比=( 亏损空间× 概率)/( 盈利空间× 概率) 由公式可知,只要亏损与盈利空间确定,赢率越大风险报酬比相对就会越小,反之就大。但是否就是风险报酬比小于 1/3 还不确定,比如亏损空间是 10% ,盈利 3% ,赢率是 51% , 那么计算等式是:( 10% × 49% )/( 3% × 51% )= , 这是必定亏损的等式, 许多投资者就是在玩这种投资。再看另一个等式。前两者还是不变: 损空间是 10% , 盈利 3% , 只要改变赢率, 把赢率提升到 80% , 再看一下等式:( 10% × 20% )/( 3% × 80% )= , 这个等式可以告诉我们, 赢率提升了,结果就不一样了。(当然,若算上交易成本,这个等式也是亏损的结果。) 投资者可以想一下,自己在实战中的成功率是多少?有没有 80% ?绝多数人难以超过 80% , 所以若想把自己的风险报酬比控制在小于 1/3 , 就要调整两点亏损( 止损)、盈利(止赢)的幅度。假设赢率 60% ,亏损 5% 止损,盈利 7% 止赢,我们用等式来计算一下:( 5% × 40% )/( 7% × 60% )= 1/ 。投资者是否看出什么?做到这一点的投资者估计只占 10% 左右。如果您的投资交易赢率 60% 都不能做到,那么你的评估系统太差了,一定要调整自己的评估系统( 方法)。有许多投资者的评估系统是超过 60% 的, 但是在实战中仍然还会亏损, 为什么呢?我的客户中有几位赢率超过 70% , 实战中也亏损了, 比如多次交易亏损 5% 能止损, 盈利 10% 左右多数客户会止赢, 但是有一个问题出来了, 假设交易 50次, 其中 14 笔亏损 5% 止损了,其中有 1笔 30% 止损,而另外 35 笔交易盈利 10% 左右就止赢,结果是什么呢?假设 50 万元,有时盈利 2 笔亏损 1 笔,有时盈利 3 笔亏损 1笔, (随机性较大)。随机性等式, 这个等式还挺复杂的, 这里就不列出来了, 但是结果就是绝多数时间是盈利的, 但一出现那 1 笔亏损最大的交易(- 30% ) ,整个帐户就会亏损。我相信许多投资者有这一种情况,出现这种情况的投资者其实水平已达到较高的层次了,若能在实战中控制住一点, 他每年就可以盈利,就是亏损 10% 时一定要百分百做到根据规则止损,而不是分析,更不要去预期后面怎样, 市场告诉您输了, 您就要认输, 你的操作系统中若没有这个规则, 即便您的赢率达到 70% 又怎样?达到 90% 又怎样?任何一笔交易亏损超过 20% 的交易者都不是一个合格的投资者,对于我来说任何一笔交易