期权套期保值交易策略试题及答案.docx

期权套期保值交易策略试题及答案测验ACAAC测验BBBBA1、以下何项不是期权价格的影响因子?A标的物价格(S)B行权价(K)C市场利率(r)2、以下何项无法组合出牛市价差(BullSpread)?A买进行权价较低的Call1、卖出行权价较高的Call2B买进行权价较低的Put1、卖出行权价较高的Put2C买进行权价较低的Put1、卖出行权价较高的Call23、BuyWriteIndex(BXM)为以下何种组合?A标的资产多头、卖出一份看涨期权B标的资产多头、卖出一份看跌期权C标的资产空头、卖出一份看跌期权4、以下何项组合为双限策略?A标的资产空头、买入一份看跌期权同时卖出一份看涨期权B标的资产多头、买入一份看涨期权同时卖出一份看跌期权C标的资产多头、同时买入一份看涨期权与一份看跌期权5、以下何项叙述关于BXM正确?A当市场上涨时,BXM表现通常会超越S&P500B无论市场上涨或下跌,BXM表现通常皆超越S&P500C当市场下跌时,BXM表现通常会超越S&P5006、以下关于BXM与S&P500之比较,何项正确?,BXM的年化标准差超越S&,BXM的年化标准差低于S&,BXM的年化收益率超越S&P5007、以下何项叙述关于CLL正确?A当市场上涨时,CLL表现通常会超越S&P500B无论市场上涨或下跌,CLL表现通常皆超越S&P500C当市场下跌时,CLL表现通常会超越S&P5008、以下关于BXM与CLL之比较,何项正确?,,,CLL的年化收益率超越BXM9、若欲建构股票A100Call相似部位,以下何者操作较佳?  A直接买进股票A100CallB卖出股票A现货,卖出股票A100PutC买进股票A现货,买进股票A100Put10、若欲建构股票B100Call与股票B100Put相似部位,以下何者操作较佳?  ,+=,-=、距到期日期(T)与看涨期权及看跌期权有何种关系?A距到期日期缩短则看涨期权价值下降、看跌期权价值上升B距到期日期增加则看涨期权价值上升、看跌期权价值下降C距到期日期增加则看涨期权价值上升、看跌期权价值上升12、下列关于各风险系数的叙述何者正确?AGamma为期权价值随标的物价格变动的变动率,永远为正BTheta为期权价值随时间的变化率,Theta永远为负CVega为期权价值随隐含波动度的变化率,看涨期权之Vega为正、看跌期权之Vega为负13、单选题)以下关于期权ETF基金市场的叙述,何者正确?A以保护看跌策略为主B分成主动以及被动的策略CETF期权基金加大股价上升时的净收益14、以下关于期权共同基金市场的叙述,何者正确?A保护看跌期权策略为主、亦有双限期权策略B使用期权的目的以对冲风险为主,亦有优化组合