中国金融科技发展之辨.doc

中国金融科技发展之辨就中国金融机构目前的服务和经营模式而论,最紧迫的并不是马上就采用何种先进技術,而是要考虑如何从改善服务及管理流程入手,系统解决金融消费者在金融机构门外就可获得满意金融服务的问题。关浣非在中国,科技向金融领域的大规模渗透始于2013年,也有人说这一年是中国的互联网金融元年。当年,技术巨头从支付板块下手,之后是客户沉淀货币的金融产品化,继而是P2P、众筹等。总之,一切围绕传统金融服务的薄弱处、金融市场发育的不足之处展开。因为中国人口众多,传统金融的服务手段、服务内容并未跟上技术的进步及金融消费者的客观要求,使这种以技术为驱动力的先进服务方式很快在中国大行其道,既改变了中国金融业的发展模式,也改变了中国金融业的发展格局,同时也增强了全社会的金融意识。由于相关技术应用所产生的金融交易规模一路高歌,5年间中国已从一个金融业技术应用弱国变成了技术应用强国,因技术应用而产生的金融交易规模已居全球首位。截至2016年,中国共有34亿第三方支付账户。(截至2017年3月),财付通有6亿用户(截至2016年12月)。相比之下,(截至2016年12月)。根据中国支付清算协会发布的数据,,%;,%。,%;,%。中国的移动支付规模已是美国的50倍还多。而截至2017年三季度末,,成为全球单体最大规模货币基金。金融科技为何在中国突飞猛进?我们今天看到的多种技术在中国金融领域的应用模式,从西方一些发达国家的金融市场中能找到其承袭或借鉴对象,如谈到电子支付,不能不提PayPal支付系统;谈到P2P,—定要提lendingclub、prosper;谈到众筹则一定要提到kickstartero但为什么这些最早在西方金融业及西方金融市场实现了的技术创新应用并未对行业和市场产生太大影响,反倒在中国则呈现出突飞猛进、一日千里的景象?这和中国大的社会经济技术及市场背景是连在一起的。一是近10年来移动互联网、智能手机在中国得到了大面积普及;二是社会经济生活产生了前所未见的交流和交易数据,使批量获客和有效实施风险控制成为可能;三是长期以来我国金融机构奉行“二八定律”所造成的“长尾业务"效应迟迟未能改变,80%左右人群的基本金融需求并不能获得良好的服务;四是金融市场产品的供给结构长期偏狭,资金供需两端都存在资金价格偏离状态;五是有关技术可带来明显的降低交易成本效应;六是存在监管真空,存在监管套利空间。这些因素交织在一起,才使得一些技术巨头异军突起,通过把握人的本质需求和痛点来打造商业模式,有系统地实行板块突破策略,逐步对传统金融机构的支付、银行间市场、中小企业及个人贷款、基金等领域展开蚕食,并在某些市场获得了超出常人想象的成果,也让人体验到了技术对当今生产、生活的重要性。然而,就如同一些物种遇到新环境会发生变异一样,这些技术创新在金融领域带来的模式变化来到中国后也发生了改变甚至“走形”,最典型的便是原本在国外仅为在网上进行的各种金融交易在中国则变成了网上网下相互配合,居间撮合则变成了平台的社会融资,所谓“共享"的公共服务实际上干的是金融租赁,市场上更出现了一些害群之马,如现在整治的“现金贷”采用的手法是,贷款给一些不具还款能力的对象、收取极高利率、暴力催贷,在任何社会都是不被允许的。同时,这种金融领域的技术创新模式既撕开了原有金融机构的服务边界,又削弱了这些金融机构原有的生存基础,还改变了金融市场原有的交易模式和收益结构。毋庸讳言,银行因特有的功能,在这场金融技术应用变革冲击前首当其冲,其传统的存、贷、汇三大业务都面临着前所未有的挑战。为何我国传统金融机构在新技术面前手足无措?2016年起各项技术在金融领域的应用步伐明显加快,这不仅是指深度,也包括应用种类。一时间几乎无人不谈大数据、云计算、区块链、人工智能、生物科技、物联网,颇给人以眼花缭乱之感。而围绕技术在金融领域的应用更有互联网金融(finance)、金融科技(Fintech)、科技金融(Techfin)、金融技术整合(Fintegrade)等说法,如果不是真正的行家里手恐怕真不能说出个所以然来。其实,之所以中国的传统金融机构在这场技术应用浪潮前显得手足无措、招架乏力,一方面是多年形成的“守株待兔”式经营模式短时间无法改变,以往所面临的竞争充其量也只是同质化主体增多的竞争;另一方面是传统金融机构对外部技术的发展变化基本后知后觉,更谈不上如何从竞争的角度对这些技术加以充分利用,因此也就无法形成金融科技优