金融科技未来展望.doc

金融科技未来展望相较于世界其他国家和地区金融科技领域的发展,无论是国家战略层面,还是研发和应用落地层面,美国、英国等发达国家的金融科技发展相对比较成熟。而中国金融科技起步虽然较晚,但发展尤为迅速,如今已位居全球金融科技发展大国行列。由金融科技在国内外金融领域的应用场景可以发现,金融科技已渗透到整个金融流程中。金融科技正在推动金融机构向数字化、智能化、区块链化、大数据化方向转型。然而,对于一个正在加速前行的新兴行业来说,想要实现真正的良性发展,并对国家经济和整个社会形成助力,则需要在快速扩张的过程中不断摸索,并深刻坚守以下原则。支持风险防范与金融安全就第五次全国金融工作会议来看,主要任务是“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”等,相对此前的金融工作会而言,金融风险的排序提前到了第二位,也说明当前面临特殊的国内外环境压力,金融安全与稳定成为政策关注的重中之重。那么,对于金融科技创新探索来说,需要关注两个方面的问题。一方面,当金融技术与信息技术融合起来,带来更多的产品、组织、市场创新时,也必然面临更多的风险与不确定性,因为创新的源头是追求高风险对应的高收益。由此,在金融发展的效率与安全的跷跷板偏向后者的未来几年,应该避免过度追求高风险型的金融创新活动,更加偏重于稳健创新。另一方面,不管是直接还是间接介入到金融领域,金融科技创新活动都必须充分明确和牢牢把握风险底线,避免非系统性风险的积累带来的系统性影响,以及众多风险的“负外部性”。未来一段时间的金融科技发展蓝海,恰恰在于如何更好地支持风险防范与金融安全。既然风险是各方当前最担忧的,而且预计针对金融安全与风险防范的服务市场规模会迅速增长,那么在这些领域的科技应用自然会获得更大空间。就金融功能的基本内涵来看,包括投融资等资源配置、支付清算、信息管理、风险管理等。过去人们更关注前面几项,现在则需充分发掘金融科技的风险管理创新。实际上,在信息技术发展过程中,其对于资本市场带来的复杂效果早已引起各方重视,如美国资本市场的高频交易就是典型的双刃剑。尤其值得注意的是,在诸多金融规则缺损的市场中,金融技术更可能成为避开监管和助推泡沫的手段。对此,需要深入研究金融科技可能带来的风险变化,从模糊、拍脑袋到量化分析与精准定位,其中根据新技术对不同金融功能的融入,分析哪些是传统风险的延续,哪些是新型风险的体现。当然从风险影响程度来看,过去的系统性风险关注视角,更多是大而不倒的机构,而在互联网时代,考虑到互联网金融活动的网络效应,也要考虑网而不倒问题。就非系统性风险看,需关注不同参与者制造的风险,以及各方面对的风险。其中包括面向个人的金融消费者保护、面向金融科技平台的风险识别,如对KYC(了解你的客户)和AML(反洗钱)的监管关注,以及面向企业层面的风险防范,如非法集资、财务管理风险等。就集团而言,一是从监管层面看,充分引入大数据等技术手段,及时掌控和监测、监督、应对风险;二是从行业看,可利用新技术实现信息透明,优化机构或平台的全面风险管理机制;三是从产品看,可以在保险、担保等风险管理产品中积极引入技术支撑。需要强调的是,新技术可以应用于各类互联网时代金融风险短期治理,但是更需要构建现代金融风险管理的内在稳定器。支持中小金融机构发展近年来,以银行为代表大型金融机构发展迅速,而城商行、农商行、民营金融机构等则面临政策与市场的多方