基于时间序列对中国财政收入与GDP 之间关系的协整分析.doc

基于时间序列对中国财政收入与GDP 之间关系的协整分析.doc基于时间序列对中国财政收入与GDP之间关系的实证研究摘要本文利用协整理论对1952年至2012年中国财政收入与GDP之间的关系的实证研究,研究表明:(1)中国财政收入与GDP之间存在格兰杰因果关系,二者存在着相互促进效应(2)中国财政收入与GDP之间存在着长期均衡的协整关系(3)中国财政收入对GDP的弹性小于1・关键词:财政收入;GDP;协整分析;格兰杰因果关系—引言财政收入是政府部门的公共收入,是国民收入分配屮用于保证政府行使其公共职能、实施公共政策以及提供公共服务的资金需求。国内生产总值是反映一个国家(地区)在一定时期内国民经济活动最终成果的总量指标。从生产的角度看,它是国民经济各部门新创造的增加值的总和;从使用角度看,它是全社会最终消费、投资、净出口的总和;从分配角度看,它是国家收入、集体收入和个人收入的总和。财政收入规模的大小受多种因索的制约,其屮主要有经济发展水平、政府收入分配政策和价格水平三个因索。财政收入与经济发展水平即GDP的关系是本文的研究重点。关于财政收入与GDP两者之间的关系,近年来,国内学者做了大量的研究,但他们的研究仅限于财政收入与GDP之间的比重的探讨,研究的落脚点在于分析近年来我国财政收入占GDP的比重下降的原因,并提出有关政策建议。深入分析二者之间关系并建立两者关系模型的文献较为少见,在数量有限的文献屮,笔者所见到的有:彭志捌、蒋丽娟、张风(2004)利用逐步冋归分析方法建立国家财政收入冋归模型,找出影响财政收入的显著性变量为农业增加值、工业增加值和社会消费总额⑴;杨丹、陈晓毅(2004)根据历年财政收入占GDP比重的时间序列数据建立了一阶自冋归模型,分析了财政收入占GDP比重的变化规律⑵;庞瑞芝、张志超(2002)用冋归模型、自冋归分布滞后模型和误差修正模型(ECM)对我国经济转轨时期国家财政收入增长与GDP增长的关系进行了实证研究,认为我国财政收入对GDP的弹性过低,财政收入与GDP增长之间不存在协整关系。丁文斌(2003)利用协整理论对北京市地方财政收入与GDP之间的关系进行分析,认为北京市地方财政收入与GDP之间存在协整关系,并建立了误差修正模型[3]通过对上述文献的回顾,可以看出,国内多数学者对财政收入与GDP之间的关系研究,更多关注的是比重问题,而在两者之间数量关系的研究方面,主要采用的是线性回归分析方法,在未对变量的吋间序列的平稳性进行检验的情况下,直接对财政收入与GDP进行回归。由于财政收入和GDP这两个变量的时间序列往往是不平稳的,直接进行回归分析,极容易产生伪回归问题,从而导致所建的模型毫无解释意义。为避免此类问题的发生,本文将采用近年来广泛使用的协整理论,(-)数据处理本文用于分析的数据分别来自于中国财政年鉴(2012),中国统计年鉴(2012),样本数据为1952〜2011年的年度数据。财政收入(CZSR)和国内生产总值(GDP)的数据均为当年价格,为了消除价格变动的影响,出于收集数据的方便,以商品零售物价指数P(1950年二100)把财政收入和国内生产总值折算成以1950年不变价格计算的值。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系,并能使其趋势线性化,消除时间序列中存在的异方差,所以对实际的国内生产总值和实际的财政收入分别进行自然对数变换