大字 梅世强经济葵花宝典189句(可保80分).doc

P1,影响资金时间价值的主要因素:资金使用时间,数量大小,投入和回收特点,周转的速度,理解影响价值,重点是投入和回收特点如何影响。P5,复利计算有间断复利和连续复利P2,利率高低决定因素:社会平均利率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。P2、利率高低首先取决于(社会平均利率)P2、在平均利率不变情况下,利率高低取决于(借贷供求情况)P5、现金流量图---作图方法和规则、三要素。P6、现金流量三要素,(现金流量大小(现金流量数额)、方向(现金流入和流出)、作用点(现金流量发生的时点)),必考点P6、资金有时间价值。。。。。。。,两笔资金相同,发生不同时间点,在时间价值作用下,这两笔有没有可能等值,一、有可能,一年10%、一年-10%就有,二,但考试时一定说不可能,两笔不等资金,在不同时间点,(资金有可能等值)P11,影响资金等值因素(资金数额多少、资金发生的时间长短,利率或折现率),其中关健因素是(利率)P6-11等值四个公式记住,F=P(F/P,i,n),P=F(P/F,i,n),F=A(F/A,I,n),P=A(P/A,i,n),必考点P11、已知:m,i,r=m*I,已知r,m,i=r/m,已知r,m,Ieff=(1+r/m)^m-1,必考点P13、两个例题搞懂。P14、经济效果评价是对技术方案的(财务可行性)和(经济合理性)进行分析论证。P15、重点:对于经营性项目,主要分析项目的-盈利能力、偿债能力、财务生存能力P15、对于非经营性项目,主要分析-财务生存能力P17、独立型方案与互斥型方案对比P18、项目计算期:包括建设期和运营期;运营期的决定因素设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术的寿命期。P20、了解“总投资收益率”和“资本金净利润率”指标的基本概念P22、静态回收期计算,P23页例题,必考点P24、财务净现值和内部收益率P26、基准收益率的概念P27、基准收益率的测定:#政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率,#在中国境外投资的项目首先考虑国家风险,#基准收益率的确定应综合考虑的因素:资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。P28、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本,而考虑的影响因素是(投资风险和通货膨胀)P28、偿债资金来源主要包括(利润、固定资产折旧、无形资产、其它资产摊销费和其它资金来源)P29、偿债能力指标有(借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率)基准收益率(Ic)提高了,FNPV就变小。Ic提高了,FIRR不变。独立型时候FNPV>0,FIRR>Ic。FIRR=Ic,FNPV=0。互斥型时候,甲FNPV>乙,FIRR就不确定。P33、不确定分析的方法有(盈亏平衡分析和敏感分析)P33、长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本。P34、本量利模型公式:B=PQ-[(Cu+Tu)Q+CF],利润=单价*产量-[(变动成本+税收)*产量+固定成本]。必考点P35、产销量盈亏平衡分析的方法--计算。生产能力利用率盈亏平衡分析的方法--计算。重点:盈亏平衡的其他计算--用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力(主要看36页中间例题1,37页例3)P38第二段、敏感分析目的(从中找出敏感因素,确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力)P38、主要分析方案状态和