行走于股市中的葵花宝典之一(KDJ)-老三.doc

KDJ应用详解—老三当今的股票市场中技术分析以两种为主:1图标分析:2指标分析。而KDJ作为最经典的技术指标分析之一,深受我们广大投资者的喜爱,以下老三就专门针对KDJ的来历和实战中的运用技巧展开论述。KDJ全名为随机指标,由美国的乔治‘莱恩博士所创,,综合了动量观念,强弱指标以及移动平均线的优点,也是欧美证券、期货市场常用的一种技术分析工具。KDJ设计的思路与计算公式都起源于威廉理论,但是比威廉理论指标更具使用价值,威廉指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象,而KDJ指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加准确;随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖,走势背离以及K线、D线和J线相互交叉突破等现象,从而预测股价中线、短线、长线的趋势。KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但是具体运用时,大家可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别,有时还会得出相反的结论,这其中原因主要是绝大多数的投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法,而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。老三在跟据重点挖掘KDJ指标的内在规律,详细一点分析KDJ的一些特殊研判功能。取值范围KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0-100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但是在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100通常就敏感准确性而言,J值最强,K值居中,D值最慢;就安全性来看,J值最差,K值居中,D值最稳。2超买超卖信号根据KDJ的取值,可将它划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K\D\J这三值在20以下为超卖区;K\D\J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;K\D\J这三值在20-80之间为徘徊区,最好观望。多空力量的对比一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方占据优势;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶(底)形态、双顶(底)形态(就是M头、W底)及三重顶(底)等形态时,也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外,KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。当KDJ曲线在50上方的高位时,如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。2当KDJ曲线在50下方得低位时,如果KDJ曲线的走势出现W底或者三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票,如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨跌幅可以用W底或三重底形态理论来研判。KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底,这是因为从人性的角度出发,恐惧比贪婪更能深入和影响人心。KDJ曲线的交叉分为“黄金交叉”和“死亡交叉”两种形式。一般而言,在一个股票的完整的上升和下跌的过程中,KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况,而这些“金叉”和“死叉”所形成的股价反弹(甚至是反转),是追求短、平、快的短线投资者的进出场的重要参考依据。1当股价经过一段很长时间的低位盘整行情后,并且K、D、J三线都处于50线以下时,一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时,表明股市即将转强,股价下跌已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K、D、J线都处于50线附近徘徊,一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。3当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位(80以上)几乎同时向下突破D线时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。4当股价经过一段时间的下跌之后,股价向上反弹的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J线和K线再次向下突破D线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或者观望,这时KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。我们应该严格的按照上面讲的股价反转形式顺势而为,而不是在盈利时担心,在亏损的时候焦虑,然后到处寻找继续持有所买股票的