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专业投机原理精选.docx专业投机原理精选专业投机原理精选第一篇:建立基木的知识如果你希望获胜,你必须了解规则,另外,你必须愿意坐上赌桌,你才育获胜的机会。取得金融相关的知识,界定操作的哲学,建立资金的管理方法,并严格遵守明确的规则,拟定每天的例行决策。第1章由赌徒到市场宗师:--位专业投机者的丿力程短期趋势:它可能持续数天至数个星期;屮期趋势,它可能持续数个星期至数个月;长期趋势,它可能持续数个月至数年。交易者的活动主要集屮在盘川交易或/和短期趋势。时间框架都在数分钟至数星期之内。投机者专注于中期趋势,持有头寸数个星期至数个月时间。投资者主要考虑长期趋势,持有的头寸可以长达数个月至数年。我的投机方法,综合各方血知识,包括:胜算、市场与其交易工具、技术分析、统计概率、经济学、政治学、人类心理学以及粋学。若希望了解整体的风险,只有通过系统性的知识。一、 对自由的渴望投机是在掌握有利胜算的情况下才承担风险,也即风险管理精要是管理胜算,永远要求风险/获利的比率至少为1:3。投机的艺术包括许多能力:精确地解释当时的状况;掌握胜算;知道如何下赌注,即使是在输的情况下,你仍能够参与下一•盘赌局;具备心理的纪律,执行客观的知识,而不是由情绪主导决策。二、 判读盘势的智慧在拟定交易决策时,你必须根据原则与法则交易(而不是任何感觉或愿望),你必须绝对相信自C的正确性,但你还必须接受一项事实:市场可以证明你为错误。如果市场触及计划屮的认赔出场位,迅速认赔。不可基于帮助朋友的立场,免费提供任何令关市场的建议。预测行情结合技术分析、统计方法以及经济基木面等因索,评估任何投机头寸的风险。第2章鳄鱼原则:重点思考的必要性当你知道自C犯错时,立即了结岀场!不可再找借口、期待、祷告或采取具他任何动作,赶紧离场。不可试图调整头寸、避险或其它无谓的措施,赶紧认赔出场!以界定金融市场的性质的基木概念的原则统辖复杂的市场资料。在金融市场屮,基木知识代表的是价格走势与价格趋势的原则。它们代表市场的普遍性质,并界定各个不同市场的特质。以基本原则,把一项陈述、一点点知识形成一系列的推理与结论。培养这种知识,需要持续将明确的事件转化为抽象的概念,并将抽象的原则套用在实际的事件上;根据今天事件的分析,预测长期的未来;以适用近期与过去丿力史的同一个概念,了解今天发生的事件。我称这种程序为“根据重点思考”或“根据原则思考”。第3章…致性成功的事业经营哲学首耍之务是保障资木(控制风险,根据风险冋报比率调整头寸),其次再追求一致性的报酬,然后以一部分获利进行较佇风险的交易以追求卓越的报酬。这样才能经年累月地稳定赚钱。这是所有市场决策的最高指导原则。累积财富的方式便是:保障资本,掌握一致性的获利能力,并耐心等待正确的机会以攫取非凡的利润。任何既有的获利都不可再损失50%第4章在混沌的市场屮寻找秩序:道氏理论简介好观念经常被谋解道氏理论的“假设”假设1:人为操纵:指数每天的波动可能受到人为操纵,次级折返走势也可能受到这方血有限的影响,但主要趋势绝对不会受到人为的操纵。假设2:市场指数会反映每一条信息:每一位对于金融事务有所了解的人,他所有的希望、失望与知识,都会反映在“道琼铁路指数”与“道琼丁业指数”每天的收盘价波动中;基于这个缘故,市场指数永远会适当地预期未來事件的影响(上帝的旨意和政府行为除外)。如果发生火灾或地震等自然灾害,市场指数也会迅速加以评估。假设3:这项理论并非不会错谍:“道氏理论”并不是一种力无一失而可以击败市场的系统。成功利用它协助投机行为,需要深入的研究,并客观地综合判断。绝对不可以让—•厢情愿的想法主导思考。道氏理论的“定理”定理1:道氏的三种走势:市场指数有三种走势,三考都可以同时岀现。第一种走势最重要,它是主要趋势:整体向上或向下的走势而你称为多头或空头市场,期间可能长达数年。第二种走势最难以捉摸,它是次级的折返走势:它是主要多头市场屮的重要下跌走势,或是主要空头市场屮的反弹。修正走势通常会持续三个星期至数个月。第三种走势通常较不重要,它是每天波动的走势。(雷亚整理)股票指数与任何市场都有三种趋势:短期趋势,持续数天至数个星期;小期趋势,持续数个星期至数个月;长期趋势,持续数个月至数年。任何市场小,这三种走势必然同时存在,彼此的方向可能相反。(雷亚)定理2:主要走势:主要走势代表整体的基木趋势,通常称为多头或空头市场,持续时间可能在一年以内,乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向,是投机行为成功与否的最重要因索。没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。定理3:主要的空头市场:主要的空头市场是长期向下的走势,-其间夹杂着重要的反弹。它来自于各种不利的经济因素,唯育股票价格充分反映可能出现的最糟情况后,这种走势才会结束。空头市场会丿力经三个主要的阶段:第一阶段,市场参与考不再期待股票可