(完整版)巴林银行倒闭的原因分析.doc

巴林银行倒闭案例分析巴林银行倒闭事件回顾1995年2月27日,一个全世界震惊的日子,英国经营了 233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。它给金融界造成的恐慌是前所未有的。巴林银行:英国老牌银行,伊丽莎白女王也信赖它的理财水准,是它的长期客户。尼克李森:国际金融界“天才交易员” ,曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。1994 年下半年,李森认为,日本经济已开始走出衰退,股市会有大涨趋势。于是大量买进日经 225指数期货合约和看涨期权。然而“人算不如天算”,1995年1月16日,日本关西大地震,股市暴跌,李森所持多头头寸遭受重创,损失高达 。这时的情况虽糟糕,但不至于能撼动巴林银行。只是对李森来说影响其光荣的地位。李森凭其经验,为了反败为胜,再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约,头寸总量已达十多万手。要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。当日经 225指数跌至18500点以下时,每跌一点,李森的头寸就要损失两百多万美元。“事情往往朝着最糟糕的方向发展 ”,这是强势理论的总结。2月24日,当日经指数再次加速暴跌后,李森所在的巴林期货公司的头寸损失,已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。 融资已无渠道,亏损已无法挽回,李森畏罪潜逃。巴林银行面临覆灭之灾,银行董事长不得不求助于英格兰银行, 希望挽救局面。然而这时的损失已达 14亿美元,并且随着日经 225指数的继续下挫,损失还将进一步扩大。因此,各方金融机构竟无人敢伸手救助,巴林银行从此倒闭。一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行, 究其各种复杂原因,其中,不恰当的利用期货“杠杆效应”,并知错不改,以赌博的方式对待期货,是造成这一“奇迹”的关键。虽然最后抓住了逃跑的李森,但如果不能抓住期货风险控制的要害,更多的“巴林事件”还会发生,包括我们个人投资者中的小 “巴林事件”巴林银行倒闭的原因一,公司内部原因巴林银行内部管理不善,控制不力 ,缺乏风险防范机制。在新加坡分行,李森既是清算部负责人,又是交易部负责人,一身二职,说明巴林银行内部管理极不严谨。同时,巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。巴林银行管理层知道李森在关西大地震后仍在增加仓位,却继续在1995年1月至2月间将10亿美元以上资金调拨给新加坡分行,充分说明巴林银行风险意识薄弱。 巴林银行设立新加坡分行,在组织形式上也欠周详考虑, 如果注册为全资子公司而不是分公司,也就不会招致巴林银行全军覆没的后果。新加坡国际金融交易所存在监管漏洞。巴林银行新加坡分行所持的未平仓期货合约占整个市场未平仓合约总数的三分之一。单一的经纪行为占有如此大的市场比重, 新加坡交易所也没有采取措施制止,明显存在监管漏洞。过度从事期货投机交易。稳健经营的机构,都应严格控制衍生产品的投资规模,完善内部监控制约机制。许多投资衍生产品遭受灭顶之灾的,。对海外银行投入其本金超过25%的限额规定。无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示,续继维持“88888”号账户所需资金的注入。交易员权力过于集中。里森作为总经理,他除了负责交易外,还集以下四种权力于一身:监督行政财务管理人员;签发支票;负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节;以及负责把关与银行的对