电大【财务管理】形成性考核册参考答案.doc

电大【财务管理】形成性考核册参考答案.doc电大【财务管理】形成性考核册参考答案财务管理作业11、 某人在2005年1月1日库入银行1000元,年利率4%。求计算:每年复利一次,2008年1月1日存款的余额迅多少?每季度复利一次,2008年1月1日存款的余额是多少?解:(1)1000*(1+4%)=1000*=1125元(2)1000*仃+1%)足1000*=1127元2、 己知:企业年初打算存入一笔资金,3年后一•次取出本利和100,000元,存款利率为6%,按复利计息。要求:计算企业现在应存入多少钱?解:Pv=S/(l+i)=100000/(1+6%)3二100000*=84000元3、 某金业每年末存入银行100,000元,准备5年后用于某项更新改造,若银行年利为10%,5年后该企业可提出多少资金?解:S,、二A*(F/A,10%,5)=100000*=610500元4、 某企业准备现在存入一•笔资金,从第3年初开始,每年20000元,共5年,若银行利率为10%,问现在需存入多少钱?解:P=A*(P/A,10%,5)*(F/S,10%,1)=20000**=、 假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金,即在5年内每年末存入银行等额款项,用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。若银行存款利率为9%,每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少筹额款项?6、 某公司拟购置一处房产,房主提出两种付款方案:(1)从现在起,每年年初支付20万元,连续支付10次,共200万元;从第5年开始,每年年初支付25万元,连续支付10次,共250万元。假设该公司的资金成本率为10%,应选择何种方案?解:方案一:P=20*[(P/A,10%,9)+11=20*=:P=25*(P/A,10%,10)*(P/F,10%,3)=25*60145*=。7、 银行1000万元给A企业,第5年末要求归还贷款本息1600万元,问银行向企业索取的贷款利率为多少?解:1000=1600(P/F,1,5)则(P/F,1,5)=,与n二5相对应的贴现率中,9%,10%,因此该贴现率必定在9%和10%之间,用插值法计算如下:(10%-X)/l%=(-)/(-)该贷款利率=10%-%=9,862%8、 某投资项目目前投入资金20万元,每年有4万元的投资收益,投资年限为8年,则该项目的投资报酬率为多少?解:20=4(P/A,1,8)则(P/A,1,8)=5查年金现值系数表,当对应的n二8时,i二11%;年金现值系数是146,当i=12%,,因此该项目的报酬率在1之间。插值法计算如下:(11%-X)/(12%-11%)=(-5)/(-),%9、 某企业拟购买一•台柴油机,更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元,但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%,则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利?解:已知PA二2000,A二500,i二10%,则P/A10%,n二2000/500=4查普通年金现值系数表,与匸10%相对应的系数屮,,对应的期数为6,,对应的期数为5,因此期数必定在5和6之间,用插值法计算如下:(6-x)/(6-5)=(-4)/(-),。10、如果无风险收益率为10%,市场平均收益率为13%,。要求:(1)计算该股票的必要收益率;(2)假设无风险收益率上升到11%,计算该股栗的收益率;(3)如果无风险收益率仍为10%,但币场平均收益率増加至15%,该股票的收益率会受到什么影响?解:(1)该股票的收益率:K=10%+*(13%-10%)=%(2)K=Rf+Pj*(k.-Rf)=11%+*(13%-11%)=%(3)必要报酬率二Rf+Bj*(k厂Rf)则K=1O%+*(15%-10%)=17%财务管理作业二1、某公司有关资料如下:(1)某公司2008年末资产负债衣(简表)列示如下:资产负债表 单位:千元资产负债及所有者权益项日金额项目金额现金300应付账款3300应收账款2700应付费用1430存货4800长期负债630预付费用70实收资本3450固定资产净值7500留用利润6560资产总额15370负债及所有者权益总额15370