东北零售行业分析报告文案.doc

东北零售行业分析报告目录一、东北零售市场竞争格局 31、东北经济消费发展概况 32、百货市场:大商完全渗透辽黑两省,欧亚严守 3二、行业标杆分析:大商股份 81、公司概要:跨区域经营的东北商业龙头 8(1)发展历程 8(2)主营业务 8(3)股权结构 92、公司竞争优势 9(1)渠道价值凸显,全国百货门店最多的零售公司 9(2)全国门店布局推进中,未来规模效应可期 113、公司主营业务分析 12一、东北零售市场竞争格局1、东北经济消费发展概况在振兴东北老工业基地的带动下,东北地区经济近几年突飞猛进。自2007年以来,东三省的GDP占全国的比重一改之前下滑的趋势出现了大幅攀升。而在未来的时期东北地区依靠独有的工业基础以及资源优势,也将会在先进制造业、农副产品加工业以及钢材、煤化工行业保持领先地位。在经济增长的强势带动下,整个东北的社零总额增速也回归了全国平均水平。整个东北的城市化率普遍较高,较高的城镇化率带来居民消费的可持续发展空间。东北三省近年来GDP占全国比重(%)东北三省及全国社零总额增速比较(%)2、百货市场:大商完全渗透辽黑两省,欧亚严守纵观的百货市场,占据主导的为本土龙头企业大商股份。大商股份凭借在大本营15家店面的深度和全区域覆盖的广度,牢牢掌握了该省的百货零售渠道,2011年在省实现零售销售额约为170亿元。省本土零售企业还有兴隆大家庭、中兴商业、商业城和友谊商场。兴隆大家庭是零售连锁百强企业,起家于市,门店主要集中在和周围的地级市,2011年在拥有百货门店22家,。省外来零售企业主要有新世界、百盛、太平洋、茂业、伊势丹、欧亚、卓展、万达广场、大悦城、万象城等,其中卓展和万象城定位高档百货,其他以中档流行为主。在,大商股份主要通过收购的形式,已布局包括在的9个城市。是主要的百货零售市场。本土企业远大、松雷商业、红博在占据一定的市场份额,其中远大购物中心2011年销售额为35亿元,位列当地第一。外来企业中,大商收购了当地新一百购物广场,并于2008年开设旗下高档百货麦凯乐与卓展竞争当地高档百货市场,其他企业如百盛、新世界、万千百货定位中档流行,在经营一般。大商目前已在拥有20多家门店,覆盖9个城市,提前抢占了当地二三线城市的百货销售渠道。百货竞争格局百货竞争格局大商集团在东北遍地开花的扩版图中,欧亚集团垄断的省却横亘其中。欧亚集团作为省的商业龙头,在省共有16家门店,其中8家,并与2007年开始在省进行外延扩,截止2012年底已在省6个地级市布局了8家门店。面对此局面,大商目前在只有3家门店,且都布局在以外的城市、延边和。省百货竞争格局超市和家电市场东三省超市格局尚未形成,本土企业、外资连锁、国连锁企业都处攻池掠地阶段。本土超市企业如大商、欧亚超市都初具规模,但对超市经营管理相对缺乏经验。外资超市润发、家乐福、乐购和沃尔玛在东三省目前只布局了20家左右的门店,未来仍会继续扩。值得关注的是,永辉超市于2011年开始进军东三省,并将建设永辉东北交易物流中心,未来将重点布局东北地区。东三省的家电连锁市场,和国其他地区一样,由两锁龙头宁、国美瓜分。目前来看宁已在东三省布局104家门店远超大商电器和国美,形成了相当规模的竞争优势。二、行业标杆分析:大商股份1、公司概要:跨区域经营的东北商业龙头(1)发展历程公司前身为创始于1937年的商场,1992年股份制改革,并于1993年在上交所上市。1994年,以商场、第二百货大楼、交电家电总公司、商业储运总公司等为核心组建大商集团。公司在大商集团旗下,从1998年开始快速发展连锁零售业务,通过收购、租赁等形式发展为跨区域经营的东北商业龙头。(2)主营业务公司作为零售连锁百强企业,主营业务主要集中在百货、超市和家电连锁。2011年,公司位列零售连锁百强第11名,实现销售收入304亿元,门店总数达170个,总建筑面积超过100万平米。其中,百货业务为公司核心业务,截至2012年底,拥有百货门店87家,贡献收入和毛利都在50%以上。(3)%%的股权,公司无实际控制人。公司的股权关系变化频繁。1993年公司刚上市时,%股权,为第一大股东。但之后国资减持部分,并于2005年转让大部分股权给大商国际,由此大商国际成为公司第一大股东。2009年6月,%中的10%国有股权无偿划转给国商公司;并于当年10月对大商国际进行股份制改制,引入曼妮芬、红蜻蜓、波司登为战略投资者,3家公司分别受让大商国际的40%、%、%股权。转让后,大商投资管理公司以货币资金对大商集团增资,增资后曼妮芬、红蜻蜓、波司登及大商投资各持有大商集团30%、25%、