挂面行业分析报告文案.doc

挂面行业分析报告2013年3月目录一、行业发展态势:品牌化、中高端化和集中化 41、挂面行业稳步发展 42、挂面行业单价不断提升,品牌化和结构提升是趋势 53、挂面行业集中化也是大势所趋 6二、行业标杆分析:克明面业 71、公司概况 72、竞争格局 8(1)克明面业市场占有率多年维持第一 8(2)行业竞争格局有利克明面业公司 93、克明的最大优势:优质品质创新 10(1)克明面的特点 10(2)三原因成就克明面的独特优秀品质 11①优选合适面粉 11②工艺创新独树一帜 11③优化配方 12④公司很早就关注食品安全 12(3)手握专利,加强保护 13(4)重视研发投入,保持技术优势 13(5)不断推进新品开发和一般技术研究 144、营销中“直营+经销”体系和体验式营销是亮点 15(1)产品定位中端以上 15(2)“直营+经销”渠道网络是亮点之一 15(3)确保渠道利润 18(4)区域布局,非传统优势市场增速高 18(5)营销推广渐成体系 20①原有基础较好 20②空中广告拉升品牌形象 20③地面推广——体验式营销是一亮点 215、成本走势与提价机制 22(1)成本不断上涨 22(2)公司提价机制 23(3)延生至上游,平滑价格波动 246、募投项目及产能逐步释放 24一、行业发展态势:品牌化、中高端化和集中化1、挂面行业稳步发展近年来挂面行业稳步发展。03-09年,挂面行业产量数据维持16%左右的增速,而收入增速维持20%左右的增速。中国食品工业协会发布的《我国挂面行业市场状况及发展趋势》预计行业饱和消费量在1000万吨左右,并预测到2015年行业将仍能保持15%以上的产量增速。考虑到基数增大和其它产品(如冷冻面)对挂面行业的替代,我们认为未来挂面行业增速在10%-15%之间较为合理。挂面需求受经济波动的影响较小,而更易受居民收入实际增速影响。例如,人们外出打工增多,面条消费便捷化的需求会促进挂面需求的增加;此外人们收入水平的提升会增加对闲暇的需求,从而使得挂面需求随之增加。但替代品对挂面需求有一定有负作用,城里替代效应表现城市比农村明显,这是因为城里挂面需求的替代较多,而农村相对较少。城里,饺子、蛋糕、包子馒头等都算是挂面的替代品,而在农村很难找到替代品,、的乡下现在面条还是卖得很好。2、挂面行业单价不断提升,品牌化和结构提升是趋势数据显示,以产量计算的挂面行业单价不断提升,年提升幅度在3%左右,通胀严重的年份可以达到约7%的提升幅度。挂面行业单价不断提升是趋势品牌化是趋势。随着消费者收入的提升,对食品安全与品质的要求越来越高,伴随而来的是,能够提供高安全保障和高品质的企业能够赢得消费者的青睐,品牌化则是这一规律所表现出来的外在现象。结构提升趋势。2009年全行业约有大小企业4,000余家,年产挂面300万吨左右。产品结构仍以低端普通挂面为主,中高端挂面占30%到50%左右,且分布不平衡。在一线城市,市场60%-70%是中高档挂面产品,大型连锁零售终端是主要的销售渠道;在二三线城市,70%以上是低端产品,且以流通市场销售为主。随着人民生活水平和健康消费意识的提高,挂面消费越来越朝着营养化、功能化的方向发展。未来几年,我国的挂面市场将开始一轮产品结构升级,有可能进入以中高端产品为主的市场阶段。行业毛利率获得提升。目前低档挂面毛利率不足10%,中档挂面的毛利率一般在20%左右,高档挂面的毛利率一般在30%-50%。过去几年,我国挂面行业企业平均毛利率一直稳定在15%左右的水平。近年来,随着企业产品的系列化开发,特别是重点企业产品系列朝中高端和功能化发展,平均价格有了很大的提高,从以前每千克3-5元增长到现在每千克4-8元。销售渠道也开始扩展到现代大型连锁零售终端。这些因素的出现使挂面行业的平均利润率稳步上升,2009年全行业平均毛利率达到了20%的历史最高水平,然不同档次产品的毛利率走势却大不相同,中高端产品毛利丰厚并且逐步向上,普通挂面产品毛利止步不前,乃至不断走低的趋势。3、挂面行业集中化也是大势所趋根据中国食品工业协会统计,我国现有挂面制造企业4000余家,但年产量1万吨以上的企业只有20-30家,年产量5000吨以上的企业只有100多家。行业中小规模、低成本的作坊类企业较多是挂面行业集中度分散的主因。随着品牌化、中高端化的进行,行业的资源要素配臵必将向优质品牌企业集中,优质企业将通过竞争和收购淘汰缺乏竞争力的企业而获得发展壮大。从而促进行业集中度的进一步提升。行业集中度仍将会进一步提高,预计2015年,按照前五名统计的行业集中度CR5将增长到28%左右;按前十名企业统计的行业集中度CR10将增长到39%左右。参照方便面行业经验,康师傅一家就占了50%左右的市场份额,10年前方便面厂有300多家,现在就剩下20家左右(注:因