计量经济学课件：第07章 分布滞后模型与自回归模型.ppt

第七章分布滞后模型与自回归模型计量经济学1庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*引子:货币政策效应的时滞货币供给的变化对经济影响很大,货币政策总是备受关注。货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传导过程中,货币扩张首先促使利率降低,或者一般价格水平的上升,这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响,更是需要一段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后,支出对利率的反应增强,投资、进出口和消费才会不断上升,货币政策才最终促使GDP增加。通常,货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到。2庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*在现实经济活动中,滞后现象是普遍存在的,这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢?思考3庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*第七章分布滞后模型与自回归模型本章主要讨论:●滞后效应与滞后变量模型●分布之后模型的估计●自回归模型的构建●自回归模型的估计4庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*第一节滞后效应与滞后变量模型本节基本内容:●经济活动中的滞后现象●滞后效应产生的原因●滞后变量模型5庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*一、经济活动中的滞后现象解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成,在这一过程中通常都存在时间滞后,也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。此外,由于经济活动的惯性,一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期,从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。6庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*心理预期因素技术因素制度因素二、滞后效应产生的原因7庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*滞后变量:是指过去时期的、对当前被解释变量产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与滞后被解释变量。把滞后变量引入回归模型,这种回归模型称为滞后变量模型。三、滞后变量模型8庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*滞后变量模型的一般形式为其中分别为滞后解释变量和滞后被解释变量的滞后期长度。9庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社*,即模型形如具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型,其中为滞后长度。根据滞后长度取为有限和无限,模型分别称为有限分布滞后模型和无限分布滞后模型。10庞皓,2010:《计量经济学》,北京:科学出版社