商业模式创新与资本经营战略.doc

商业模式创新与资本经营战略
商业模式创新与
资本经营战略
传统企业利润为1

商业模式的力量利润成长10倍

资本的力量企业价值年利润15- 30倍
企业经营三大支柱
资本的力量商业模式的力量
“灰姑娘”( Cinderella )变“美人”
丑小鸭变天鹅
麻雀变凤凰
鲤鱼跳龙门
“画龙点睛”之笔
温州企业家,成为百丽这样的故事主角,还是被历史无情淘汰与遗忘?
资本的力量商业模式的力量
营销\制造属于常规武器,坦克/大炮
资本\商业模式属于核武器,***
资本主义
市场经济的核心命脉就是“资本”
把握了“资本”,就是站在市场经济的最高峰进行竞争,产生最大的赢利!
炒股票不如带一个公司上市,不如投一个公司上市!
华人走遍世界,泱泱大国为何还处于发展中国家,未来挑战仍多?
华人的实业经营思维,厨师、餐厅而非连锁,赚钱而非上市
犹太民族人数稀少,为何富可敌国?
犹太民族以金融业为核心竞争力
美国为何成为世界单边大国?
以色列弹丸之地何以如此强大?
国家是如此,企业也是如此!
风险投资机制(融资并购上市)是美国、以色列成功的“画龙点睛”关键之笔,更是高科技业发展的核心机制
不懂得、不运做资本经营的企业家,就不是企业家
实业经营是左腿,资本经营是右腿,缺一不可。
实业经营是基础,资本经营是杠杆,完美结合。
光有实业经营,好比停留在封建社会,企业价值只发挥了5%;
1、企业要发展,借助资本的力量,融资并购上市。
2、企业有瓶颈,要学会变现,被并购,尤其被有上市潜力的公司并购就是变相上市。
3、企业(企业家)已完成原始积累,要学会投资,方能保值增值。主营要专业化保持专注,投资要多元化分散风险。
炒股票/房产/黄金之外,天使投资、参与成立风险投资基金公司等将成为新的热点方式。
企业资本经营战略
第一大部分
融资战略
并购与被并购战略
上市运营
企业在不同发展阶段的融资需求
成长期
扩张期
销售增长
初创期
成熟期
自有资金
资本市场上市融资
上市后再融资
中小企业如何与资本市场接轨
一般而言,成功的企业在其发展历程中会经历初创期、成长期、扩张期和成熟期等阶段,而企业在不同阶段的融资方法亦不相同:
融资不仅仅是融钱,
更重要的是融资源!
我不需要融资?
需要资金借钱就行了
所谓投资,就是放债或投资金
融资=融资源,不是狭义地“融资金”
资源:技术、客户、渠道、品牌、政府关系、管理软能力、战略管理能力。绝大多数企业来讲,比缺“资金”更缺的是“资源”!
投资=投资源,不是狭义地“投资金”
多途径融资
加强债权融资,可通过期权和股份加大吸引力。
进行股权融资,VC选择,良性“对赌”。(太子奶)
被并购融资
并购者更需要融资
行业整合的力量
框架传奇
+ = 60亿美元
变动的局势是领先者整合的契机
联合战略
中国最经典的投资传奇、并购传奇,
经典中的经典
3年,框架企业价值从3000万飙升到30亿,
飙升100倍!
连续并购,框架 8个月并购11家公司,
并购与被并购,框架迅即转身与“分众”传媒合并!
一个“联合创造的奇迹!
碎片、瓦片(有竞争优势的企业)、宫殿/房地产(IPO或变相IPO)
宁要中国石油千分之一的股票,也不要一个加油站百分之百的所有权。
中国目前还有无数的行业是碎片化的,没有被整合起来。市场集中度提高是必然!
在中国未来10年,整合的机会非常之多,几乎各行各业都存在整合机会,也必然进行整合。
请企业家记住,如果你是行业的前五名,请你把整合当做企业战略的核心组成部分,如果你是行业细分市场的五名之外,请你主动被整合寻找被整合。
联合共赢,能够成为中国企业家\经理人的商业价值观,甚至成为国人的价值观!
创业板对中小企业的巨大放大效应:
每年上市150家,按每家平均并购6家企业计算,变相上市企业达到900家;
按每家公司有10个股东计算,变相上市的投资者与股东将达到10500家;
按10:1估算VC投资项目,每年VC投资项目达到3000家企业;
这些上市、变相上市、融资成功的企业对上游供应商、下游经销商服务商中小企业的拉动放大效应更为巨大。
创业板,中国中小企业未来5年的主要财富机会!提升企业竞争力的杠杆!
上市企业将赢得巨大的全方位竞争优势,同行业非上市公司将处于被动地位,或者自己上市,或者融入上市公司,或者将丧失竞争能力!
你能与创业板关联吗?
利润300万的企业可以思考创业板的事情。
商业模式有创新有爆炸性增长潜力的公司可以思考创业板的事情。
你能与创业板关联吗?
第一条路:你的企业能