上市规则比较.xls

上海交易所深圳交易所规范对象公司债券, 企业债券参照适用, 不含可转债公司债券, 企业债券参照适用, 不含可转债普通上市条件(一) 经有权部门批准并发行; (二) 债券的期限为一年以上; (三) 债券的实际发行额不少于人民币五千万元; (四) 债券须经资信评级机构评级, 且债券的信用级别良好; (五) 申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件; (六) 本所规定的其他条件。固定收益证券综合电子平台(一) 债券经中国证监会或国务院授权的部门核准、批准或者备案并公开发行; (二) 发行人申请债券上市时仍符合法定的债券发行条件; (三) 债券期限为一年以上; (四) 债券实际发行额不少于人民币五千万元; (五) 债券须经资信评级机构评级, 且债券信用级别良好; (六) 本所规定的其他条件。综合协议交易平台附加上市条件(一) 发行人的债项评级不低于 AA; (二) 债券上市前, 发行人最近一期末的净资产不低于 5 亿元人民币, 或最近一期末的资产负债率不高于 75% (三) 债券上市前, 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的 倍; (四) 本所规定的其他条件。可以通过在本所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台原则上可采用“网上发行和网下发行”相结合的方式, 向全市场投资者( 包括个人投资者) 发行。达不到上述标准的, 不得向个人投资者发行, 只能向机构投资者发行。(一) 债券须经信用评级机构评级, 且债券信用评级达到 AA 级及以上; (二) 本次债券发行前, 发行人最近一期末的资产负债率或加权平均资产负债率( 以集合形式发行债券的) 不高于 70% , 或发行人最近一期末的净资产不低于 5 亿元人民币; (三) 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的 倍, 以集合形式发行的债券, 所有发行人最近三个会计年度实现的加总年均可分配利润不少于债券一年利息的 倍; (四) 本所规定的其他条件。同时通过集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌交易上市申请必须由一至二个本所认可的机构推荐并出具上市推荐书须由一个或一个以上经本所认可的机构推荐, 并出具上市推荐书信息披露定期报告包括年度报告和中期报告本所对定期报告实行事后审查, 对临时报告实行事前审查定期报告包括年度报告和中期报告定期报告实行事前登记、事后审核, 对临时报告实行事前审核临时报告(一) 公司发生重大亏损或者重大损失; (二) 公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况; (三) 公司减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及债券发行人主体变更的决定; (四) 公司涉及或可能涉及的重大诉讼; (五) 公司债券担保人主体发生变更或担保人经营、财务状况发生重大变化的情况( 如属担保发行); (六) 国家法律、法规规定和证监会、本所认为必须报告的其他事项(一) 发行人发生重大亏损或者重大损失; (二) 发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况; (三) 发行人作出减资、合并、分立、分拆、解散、申请破产及其他涉及发行人主体变更的决定; (四) 债券担保人主体发生变更或担保人经营、财务状况发生重大变化的情况( 如属担保发行); (五) 发行人涉及或可能涉及重大诉讼; (六) 国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定和中国