探讨——趋势、支撑、压力、买点、卖点一目了然神奇的点数图新版资料.doc

探讨——趋势、支撑、压力、买点、卖点一目了然神奇点数图1探讨——趋势、支撑、压力、买点、卖点一目了然神奇点数图点数图出现在上个世纪,比K线图出现早。最早叙述这一理论是1898年霍伊尔《华尔街把戏》,使用点数图这一名称则是1933年维克多·德维利尔斯《点数图法估计股价改变》。点数图最大优点和缺点是没有时间坐标,没有了时间概念,有时候是很大好处。比如说,较长时间盘档时期在点数图上会被过滤掉,有利于避免因为价位长时间不改变造成心理上不安定。再就是不能直接反应成交量,成交量在技术分析中显然是相当关键原因,不过在点数图中只能是借助经验了。点数图还有个好处就是,价位反应正确。这就使得过滤器设置也比较正确,投资者不易对未来未知产生恐惧。不像以收市价设置过滤器,在收市前总是个未知数。我认为点数图技术是较之K线图更为复杂课题,点数图本身就比K线图反应了更多价格信息,部分相当宝贵资料却被K线图过滤掉了。假如手工作图话,点数图比其它图形更简单、更方便。而且点数图估计功效比K线图完善,(我不太赞同频繁做短线和所谓估计,不过)在短线操作上一样比K线图来得心应手。以点数图作为主图,一样能够配合其它分析手段,比如在点数图上研究江恩理论就很有趣。对全部周期收盘价全部能够一样作出点数图。基于收盘价一格数值反转,是点数图最基础形式。基于这种形式,能够演变出多个不一样改变。这些改变实际上有些无聊,只有发烧友会有爱好。实际情况是,最基础形式,才是最有用、最常见。A、多格反转。点数图有两个参数,格值(boxsize)和转向值(reversalamount)。转向值也译为转向标准。格值在前面已经提到过了,相当于是一个台阶高度。转向值是指价格向相反方向波动了多少价格,点数图才换列。比如格值为1元,转向值为2元,那么价格要向相反方向运行两个台阶,才算趋势已经变了,点数图要换列画图。通常情况下不用转向值,而用转向格(reversal boxes)来说明转向要求。说一格转向、三格转向,简单明了。假如说是50*3点数图,就是说格值为50,转向格为3。在格值确定前提下,转向格越小,列数越多,越能够看到更多细节。转向格越大,列数越少,被过滤细节越多。所以理论上,做中长线,转向格取大部分。做短线,转向格取小部分。通常来说,1和3是常见。一幅点数图,总列数控制在50--100左右,能够达成很好视觉效果。假如看到一幅点数图,不知道是几格转向,通常只要看看最短列有几格就知道了。B、基于最高价、最低价。现在最基础统计价格形式是K线式,开、高、低、收四个价格,代表了一定时间内价格波动。点数图通常是依据K线数据来制作。前一章说是依据收盘价来制作点数图。用最高价、最低价来制作,会使点数图更正确、更具体。当台阶向上时候,看最高价;看反转时,再看最低价,无须考虑收盘价。一样时间内K线数据起源,一样格值和转向格要求,用最高价、最低价作出点数图,比用收盘价作出点数图,列数一定要多。为何会这么呢?因为向上时候,有很多时候,最高价抵达了更高一个台阶,而收盘价没有到。向下时候,最低价抵达了更低一个台阶,而收盘价没有到。图,一样是100*3,下图用是High/Low,比用Close上图列数要多出好多。C、格值取百分比。当看长久图表,价格差距很大时,用固定数值格值就不太合理了。比如上证指数,早年几百点,近期几千点,假如格值取一百两百,对早年波动就不太“公平”了。为了一视同仁,格值取百分比是个措施。另一个措施是按波动幅度在一定时间内平均值一定百分比,来确定格值。价格涨了百分之三,向上一个台阶,再涨百分之三,就再上一个台阶。到跌了百分之三时,就下一个台阶。取了一定百分比,就摆脱了价格绝对值束缚。出现两个问题:一是和取固定数值格值时不一样,台阶值常常向整十位整百位看齐优势取消了;另一个是,价格上涨百分之十以后再下跌百分之十,价格并非回到原来位置,这造成点数图在水平方向是不平行。开始价格为10元,上涨10%,到11元,再下跌10%,,并非回到10元。在上涨和下跌百分比一样时,肯定造成点数图交错不齐。5%*3(图四)第一个问题是无法处理,一系列按百分比数,再也不可能向整十位或整百位靠拢。第二个问题是能够处理,要付出微小代价。就是上涨百分比设定要和下跌百分比设定不一样。比如上涨设定为10%,。开始价格为10元,上涨10%以后,再下跌Y%,价格回到了10元。10*(1+)*(1-Y%)=101-Y%=1/%=1-1/。当价格上涨了X以后,再下跌Y,价格回到原位:(1+X)*(1-Y)=11-Y=1/(1+X)Y=1-1/(1+X)=X/(X+1)价格上涨一倍,即100%,X=1。Y=1/(1+1)=,价格只要下跌50%就回到了原来位置。上涨%回到原位下跌%10对应9