2021年专项项目融资专题方案.doc

融资方案设计
项目标融资方案研究，需要充足调查项目标运行和投融资环境基础，需要向政府、多种可能投资方、融资方咨询意见，不停地修改完善项目标融资方案，最终确定出一套或几套可行融资方案。最终提出融资方案应该是能够确保公平性、融资效率、风险可接收、可行融资方案。
一、编制项目标资金筹措计划方案
项目融资研究结果最终究结为编制一套完整资金筹措方案。这一方案应该以分年投资计划为基础。
项目标投资计划应涵盖项目标建设期及建成后投产试运行和正式生产经营。项目建设期安排决定了建设投资资金使用需求，项目标设计、施工、设备订货付款均需要根据商业通例安排。项目标资金筹措需要满足项目投资资金使用要求。
新组建企业项目，资金筹措计划通常应该先安排使用资本金，后安排使用负债融资。这么首先能够降低项目建设期间财务费用，更关键能够有利于建立资信，取得债务融资。
一个完整项目资金筹措方案，关键由两部分内容组成。其一，项目资本金及债务融资资金起源组成，每一项资金起源条件详尽描述，以文字和表格加以说明。其二，编制分年投资计划和资金筹措表，使资金需求和筹措在时序、数量两方面全部能平衡。
1、编制项目资金起源计划表
2、编制投资使用和资金筹措计划表
投资计划和资金筹措表是投资估算、融资方案两部份衔接处，用于平衡投资使用及资金筹措计划。
二、资金结构分析
现代项目标融资是多渠道，将多渠道资金根据一定资金结构结合起来。是项目融资方案制订关键任务。项目融资方案设计及优化中，资金结构分析是一项关键内容。项目标资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金形式、多种资金占比、资金起源。包含项目资本金和负债融资百分比、资本金结构、债务资金结构。
资金结构合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方原因决定。
融资方案资金结构分析应包含以下内容：
总资金结构：无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求百分比
资本金结构：政府股本、商业投资股本占比、中国股本、国外股本占比
负债结构：短期信用、中期借贷、长久借贷占比、内外资借贷占比
三、融资风险分析
项目融资方案设计中需要考虑融资风险。项目标融资可能因为预定投资人或贷款人没有按预定方案出资而使融资计划失败，这可能是因为预定出资人没有足够出资能力，也可能是对于预定出资人来说，项目没有足够吸引力或风险过高。项目标融资方案中需要设计项目标补充融资计划，即在项目出现融资缺口时应该有立即取得补充融资计划及能力。项目标融资风险分析关键包含：出资能力、出资吸引力、再融资能力、融资预算松紧程度、利率及汇率风险。
1、出资能力风险及出资吸引力
2、项目标再融资能力项目实施过程种出现很多风险，将造成项目标融资方案变更，项目需要含有足够再融资能力。考虑备用融资方案，关键包含：项目企业股东追加投资承诺，贷款银团追加贷款承诺，银行贷款承诺高于项目计划使用资金数额，以取得备用贷款承诺。
3、在项目融资预算松紧程度上，项目标投资支出计划和融资计划平衡应该匹配，必需时应该留有一定富余量。
4、利率及汇率风险利率是不停变动，资金成本不确定性，不管采取浮动利率贷款或固定利率贷款全部会存在利率风险。国际金融市场上，各国货币比价在时刻变动，这种变动称为汇率变动。软货币汇率风险低，但有较高利率。
四、融资成本分析
1、资本金组成
资金成本 = 资金占用成本 + 筹资费用
资金占用成本：借款利息、债券利息、股息、红利
筹资费用：律师费、资信评定费、公证费、发行手续费、担保费等
2、名义利率和有效利率
3、扣除所得税后借贷资金成本
4、扣除通货膨胀影响资金成本
5、加权平均资金成本
五、融资方案优化
1、进行融资收益和成本比较
中小企业在进行融资之前，先不要把眼光直接对着各式各样令人心动融资方法，更不要草率地作出融资决议。首先应该考虑企业是不是必需融资、融资后收益怎样等问题。因为融资则意味着需要成本，融资成本现有资金利息成本，还有可能是昂贵融资费用和不确定风险成本。所以，只有经过深入分析，对融资收益和成本进行仔细地比较，确信利用资金所预期总收益要大于融资总成本时，才有必需考虑怎样融资。这是企业进行融资决议首要前提。
2、选择适合企业不一样发展阶段融资方法
在对融资收益和成本进行比较以后，认为确有必需融资时，就需要考虑选择什么样融资方法。这里以美国这个成熟市场来看中小企业融资问题是怎样处理。这对我们相关键启示意义。从下页表
1中能够看出，中小企业融资中股权融资和债权融资几乎各占二分之一。在中小企业创业早期，其融资方法基础上选择全部是股权融资，因为创业早期，风险很大，极少有金融机构等债权人来为你融资。而在股权融资中，企业主和其好友和家庭组员资金占了绝大多数