主要财务指标计算公式.docx

要 财 务 指 标 计 算 公 式
(—)偿债能力指标 偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。
1、 资产负债率 资产负债比率=负债总额/资产总额？
分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维
持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在 55% — 65%，比较合理、稳健；达到80%及以上
时，应视为发岀预警信号，企业应提起足够的注意。一般认为，该比率维护在 40-60%之间较为合适，负债比率过高是
不利的，应引起重视。
2、 流动比率 流动比率=流动资产总额/流动负债总额
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率
的下限为100%，流动比率等于 200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力，即每 1元流动负债额中有多少流动资产
额作保证。一般认为 2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资 金闲置。
3、 速动比率 速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额
意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的
存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于 100%时较
为适当。
分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变 现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为 1:1较
好。
4、 现金比率 反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：
现金比率=(货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据)/流动负债
现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。
5、 利息保障倍数 衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下 (如不能得到利息费用的详细资料，可用
财务费用”代替利息费用”:
利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
利息保障倍数指标反映岀企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于 1,同时应选择5
年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折 耗费等短期内不需要支 ？付资金，所以利息保障倍数小于 1时，企业通常也能偿还其利息债务。
6、 应收账款损失率
应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额
一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。
7、 经营活动产生的现金流量 反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。
将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况 下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。
将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动 流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突岀，营销状况良好。
(3 )将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，