ATR指标法则样稿.doc

Average True Range真实波动幅度均值
绝对有用。
平均真实波幅 (ATR) 是 J. Welles Wilder Jr 发明指标，用来测量价格波动性。 ATR 不指示价格运动方向，只是价格波动程度或以点数表示波动性。她观察到伴随趋势发展,市场参与者情绪反应愈加强烈，日波幅逐步增大。一样地，方向不明，在一定范围盘整时，平均真实波幅最终向上突破通常也指示了价格突破。
真实波动幅度均值（ATR）是优异交易系统设计者一个不可缺乏工具，它称得上是技术指标中一匹真正劲马。每一位系统交易者全部应该熟悉ATR及其含有很多有用功效。其众多应用包含：参数设置，入市，止损，赢利等，甚至是资金管理中一个很有价值辅助工具。
ATR是怎样计算？下面我们会简单解释；怎样利用ART设计交易系统？我们随即也会用多个简单例子说明众多方法中部分。
平均真实波幅是真实波幅移动平均。
Wilder定义真实波动范围（TR）为以下最大者：
1、目前最高减去目前最低值。
2、目前最高减去前收盘绝对值。
3、目前最低减去前收盘绝对值。
说明: 真实波动范围最早用在常常跳空期货市场，这在外汇市场中不常见，不过测量波幅技术还是适用。
Wilder然后计算TR移动平均值（ATR）:
ATR=( ATR(t-1)* (P-1)+ TR(t))/P
其中: P= ATR周期,t=目前日
怎样计算真实波动幅度均值（ATR）
波动幅度：单根K线图最高点和最低点间距离。（译者将原文用是条形图改为我们熟悉K线图）
真实波动幅度：是以下三个波动幅度最大值
1. 当日最高点和最低点间距离     H-C
2. 前一天收盘价和当日最高价间距离  ｜REF(C,1)-H｜，或
3. 前一天收盘价和当日最低价间距离  ｜REF(C,1)-L｜　
当日K线图出现缺口时，真实波动幅度和单根K线波动幅度是不一样。
真实波动幅度均值就是真实波动幅度平均值
然而，我们不妨假定在上面例子中，玉米在两天内真实波动幅度均值（ATR）是500美元，日元在两天内真实波动幅度均值（ATR）是2,000美元。（即用ATR表示止损水平），我们就能在这两个市场使用相同标准（），玉米止损水平会是750美元，日元止损水平会是3000美元。
现在让我们假定市场条件变了，玉米波动性变很高，两天之内运动了1000美元；而日元变得很平静，两天之内只运动了1000美元。假如我们还使用以前用美元数量表示止损水平，即玉米止损水平仍然定为750美元，日元止损水平仍然定为3000美元，那么现在玉米止损水平定太近了，而日元止损水平又定得太远了。然而，用ATR某一倍数表示止损水平能适应市场改变，。用ATR表示止损水平能自动适应市场改变，同时不会改变原先止损标准，新情况下止损标准和以前止损标准一样，。
ATR作为市场波动性指标含有通用性和适应性使用价值不管怎么肯定全部不过分。ATR对于建立坚实交易系统是很有价值（也就是说交易系统可能在未来一样有效），而且她们能不加修饰用于多个市场。使用ATR你能够设计一个既适适用于玉米市场，一样也能够在没有任何修