海龟交易法则读书笔记.docx

#0301周三#
简单的定时退出策略可能会非常有用，也非常高效。它也可以帮助你避开趋势衰竭所导致的回撤。
历史数据校验发现，定时退出唐奇安趋势系统和双重均线系统要比其他4个系统更加具备优势：
#0228周二#
4种主要风险：
·衰落：一连串损失使你的账户资金缩水
·低回报：回报太低，你赚到的钱微不足道
·价格动荡：一个或多个市场中出现价格的骤然变动，导致无可挽回的重大损失
·系统死亡：市场状态改变，致使曾经有效的系统突然失效
使用任何一个系统都会经历痛苦的逆境时期，要把这一点考虑在内，风险的量化就是方法之一。量化风险的方法有很多，比如最大回撤指标等。具体如下：
·最大衰落（最大回撤）：这是一个数字，代表一个测试期中从最高点到随后的最低点的下跌百分比。
·最大衰落期（最大回撤周期）：从一个顶峰到下一个顶峰的最长周期。它衡量的是恢复速度，也就是在一段损失期之后需要多久才能重新站上新的高点。
·回报标准差：这是回报率分散状况的一个衡量指标。低标准差表明大多数时候的回报率都接近于平均值，高标准差表明不同月份之间的回报率差异很大。
·R平方值：这个指标衡量的是实际投资回报率与平均复合增长率的吻合程度。对带息账户这一类的固定收益投资来说，，而如果回报率不稳定，。
同样，有多种方式可以量化回报：
·平均复合增长率、滚动（复利）平均一年期回报率、平均月度回报率
切忌要求过高：如果你在校验一种策略的时候太过贪婪，你更有可能得不到你想要的结果。
破产风险是最需要警惕的风险。
资金管理是一门艺术，也或许更像是一种信仰而不是艺术。
#0227周一#
当市场短期下调时（Seeku：所以判断是回调还是反转非常关键），正确的做法明显是持仓等待，听凭利润下降，并等待复苏。
是否盈利与盈利多少和你掌握的知识毫无关系，完全是情绪和心理因素造成的。（Seeku：有时候该胆大一点，并且不要存在“损失厌恶型”认知偏差，因为没有稳赚的生意）
好的交易者考虑的是现在，而避免对未来考虑过多。新手则想预见到未来。如果他们赢了，他们会认为自己预测对了，感觉自己像个英雄；他们他们输了，他们会把自己当成傻瓜。这是错误的。
如果你连续赔了十次却仍然能够坚持你的策略，那么你做得很不错，只是运气差点罢了。
颇具讽刺意味的是，大多数交易者不光对未来考虑过多，对过去同样考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事，过去所犯的错误，还有过去那些失败的交易。
有三种偏差是不惜一切代价去克服的，那就是近期偏好、对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。
交易中充满了不确定性，你不知道一笔交易会不会赚钱，你充其量只能相信，从长期来看，你的回报将大于你的风险水平。
当我们做一笔交易时，我们不会根据这笔交易的结果来评判自己的能力，因为我们知道最大的可能性就是赔钱（Seeku：但是有止损价哦~，所以不怕！）。我们从概率角度考虑问题，正因如此，我们在面临巨大的风险和不确定时依然信心十足。
交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也不要责怪任何人没有把秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学****不要装作没有犯错。然后去想办法避免再犯同样的错误。喜欢推卸责任的人必败无疑。
像海龟一样思考：无关对错、忘记过去