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股票入门基础知识
第一章股票投资基础知识
证券、证券市场与证券课程概述
()证券的概念
证券是用来证明持有人某种权益的凭证,是
现代金融投资工具。
证券有狭义和广义之分。
广义的证券是指所有能够证明持有人某种权
益的凭证,包括各种有价证券和无价证券,
狭义的证券仅指有价证券。
(二)证券市场
证券市场是有价证券发行与流通的总称。
是证券的交易场所、交易者、交易管理、
买卖行为、买卖规则等的集合体。
我国有上海深圳两个证券交易所。
1992年开办以来已走过20年历程。
、股份制与股份公司
(一)股份制
股份制是按照一定的法律程序,通过发行股票来
筹集资金,建立股份公司,并实行所有权与经营
权相分离,按投资人股份份额参与企业管理和分
配收益的一种企业组织形式和财产制度
(二)股份公司
股份公司是在股份制基础上建立和运作的企业。
它是以参股的形式组建的一种联合经济体。股份
公司从形式上可分为有限责任公司和股份有限公
司
三、股票与股票的发行上市
(-)股票
股票是股份公司公开发行的,用以证明持
有人股东身份和权益的凭证。
(二)股票的种类
从股权结构来分,可分为国家股、法人
股和社会公众股;
、B
股和H股;
(三)股票的发行与上市

●股票发行条件:是股票发行者在以股票
形式筹集资金时必须考虑并满足的因素,
通常包括首次发行条件、增资发行条件
和配股发行条件
首次公开发行(IPO的条件
(1)发行人应当具备一定的盈利能力。为
适应不同类型企业的融资需要,创业板对发
行人设置了两项定量业绩指标,以便发行申
请人选择:第一项指标要求发行人至今连续
两年连续盈利,至今连续两年净利润累积不
少于1000万元,且持续增长;第二项指标要
求发行人至今连续1年盈利,且净利润不少
于500万元,至今连续1年营业收入不少于
5000万元,至今连续两年营业收入增长率均
不低于30%。
(2)发行人应当具有一定的规模和存续时间
根据《证券法》第五十条关于申请股票上市
的公司股本总额应不少于3000万元的规定,
《管理办法》要求发行人具备一定的资产规
模,具体规定至今连续1期末净资产不少于
2000万元,发行后股本不少于3000万元
规定发行人具备一定的净资产和股本规模,
有利于控制市场风险。
(3)发行人应当主营业务突出。创业板企
业规模小,且处于成长发展阶段,如果业务
围分散,缺乏核心业务,既不利于有效控
制风险,也不利于形成核心竞争力。因此,
《管理办法》要求发行人集中有限的资源主
要经营一种业务,并强调符合国家产业政策
和环境保护政策。同时,要求募集资金只能
用于发展主营业务。
(4)对发行人公司治理提出从严要求。根
据创业板公司特点,在公司治理方面参照主
板上市公司从严要求,要求董事会下设审计
委员会,强化独立董事职责,并明确控股股
东职责。