机构资金助力大金融板块崛起.docx

目录
主要 ETF 资金流及申赎变化跟踪 3
科创 50 深度回调，港股周度反弹 4
ETF 整体份额略微下滑，金融地产类 ETF 份额持续上升 5
基金仓位跟踪 10
北上资金 11
近期新发基金产品跟踪 13
待发行及新上市ETF 跟踪 13
主动管理类新发基金跟踪 14
图表目录
图 1：全球主要股票市场本周涨跌表现 4
图 2：A 股市场各大行业本周收益表现 4
图 3：各大类 ETF 本周规模加权收益率表现 5
图 4：行业 ETF 细分子类本周规模加权收益率表现 5
图 5：金融地产类份额持续上升（单位：亿） 9
图 6：基金仓位测算（%） 10
图 7：近 5 天北上资金净流入（单位：亿） 12
图 8：近 63 天北上资金流入情况（单位：亿） 12
图 9：北上资金下半年至今在各个中信一级行业上资金净流入（亿元） 12
表 1：不同 ETF 产品的特点和投资特征 3
表 2：各大类 ETF 的规模和份额变动（亿） 5
表 3：主要 ETF 的规模及份额变动（亿） 7
表 4：跟踪所有 ETF 中各类份额增长（单位：亿） 8
表 5：本周规模增长排名靠前的 ETF（亿） 9
表 6：基金仓位分析（单位：%） 10
表 7：前十大持股比例个股和前十大持有市值个股 11
表 8：前十大资金流入个股和前十大资金流入行业（亿元） 11
表 9：近期发行中 ETF 产品 13
表 10：近期新上市及待上市 ETF 产品 13
表 11：本周发行中主动管理类产品 14
表 12：本周新成立基金产品 14
本资金流周报的日常跟踪内容如下：
市场上主要 ETF 的每周收益表现、资金流及申购赎回份额变化追踪；
各类主动管理型基金产品的业绩表现；
各类基金产品的仓位跟踪；
近期新发 ETF 及主动管理型基金的统计跟踪。
主要ETF 资金流及申赎变化跟踪
ETF（Exchange Trade Fund）全称交易型开放式指数证券投资基金，按照上市场所可以分为上证 ETF 和深证 ETF，按照投资范围可以分为股票型、债券型、商品型、货币型以及跨境 ETF，各类 ETF 的特点以及 ETF 投资特征总结如下：
表 1：不同ETF 产品的特点和投资特征
分类 投资范围 ETF 的优势
股票ETF
投资标的是在证券交易所上市交易的股票，其目
标是紧跟相应的股票指数，并做到将跟踪误差控
制在一定范围之内
广义定义下的股票 ETF 的一种，主要投资于海外1）既可以在场外进行申购
QDII 股票ETF
如日本、德国、美国等的权益市场
赎回，也可以通过交易所像买卖股票一样进行场内
港股ETF 跟踪和投资于港股指数的股票 ETF
交易，交易方式便捷；
廉；
债券ETF 其投资的是上交所或者银行间债券市场的利率债2）流动性好，费用较为低
和信用债，实现对一揽子债券标的投资
商品ETF 以商品现货或期货合约为跟踪标的的 ETF 产品 3）操作透明，种类丰富货币ETF 交易型货币市场基金，是一种既在二级市场买卖，
又可以在交易所市场内申购赎回的货币市场基金
资料来源：Wind，
ETF 的场内交易特点及其种类的日渐丰富不仅为广大投资者提供了更为便利和多样化的选择，也成为了跟踪和观察投资者情绪的较好维度。
科创 50 深度回调，港股周度反弹
本周 A 股市场主要指数均有调整，受市场风险偏好影响，调整幅度较深的集中在成长板块，创业板指和科创 50 指数跌幅都逾 4%；港股延续了 10 月份以来的向上趋势，本周恒生指数获得了超过 2%的绝对收益，在所有跟踪的全球主要股票市场中排名第一。欧美市场主要权益指数也多有调整，但是幅度相对较小，韩国综合指数和日经 225 略有涨幅。
图 1：全球主要股票市场本周涨跌表现
资料来源：Wind，
各大行业本周表现如图所示，大金融板块中银行和保险是少数有周度绝对收益的行业，其次汽车也有 %的周度收益率；调整幅度较深的行业集中在医疗保健、检测服务等前期涨幅较多行业，低估值板块当前的避险属性凸显。
图 2：A 股市场各大行业本周收益表现
资料来源：Wind，
图 3：各大类 ETF 本周规模加权收益率表现
统计各大类 ETF 产品的规模加权收益率如下图所示，本周港股、RQFII、债券类略有绝对收益，其余各类资产对应的 ETF 产品均有调整，行业 ETF 整体跌幅最深。
行业 ETF 中食品饮料仍有绝对收益，白酒抗跌属性仍在