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投资计划书内容及方法
本讲义内容结构
新建项目投资
项目建设程序的步骤及内容
合作方资信评价
宏观分析及行业研究
建设与生产条件以及工艺技术评估
投资估算
财务效益评估
风险评价
完整的投资计划书
##产业投资及战略管理理念
战略投资理念
产业整合步骤
战略管理体系
兼并与收购项目
兼并与收购概述
并购流程
行业研究
尽职调查
价值评估
整合流程与计划
退出机会评估
并购项目投资计划书
##战略投资理念
明确的
战略方向
高效的团队
市场的快速反应
全球化
运作
长期持续地
发展
提升运营业绩
整合产业
战略协同
资源协调
一致
成为业界
领导者
并购与
扩张
创造股东价值并使之
最大化
##战略投资理念
以%%%的经营形式
致力于整合中国传统产业
成为最具世界影响力的国际化战略投资公司
中国传统产业的战略投资人
中国传统产业的价值发现人
中国传统产业的新价值创造人
##产业整合的步骤
##产业整合的步骤——“三级跳”
形成产业
经营平台
取得行业
领先地位
获取国际终端市场
不断创新,可持续地发展
高速增长,提升企业整体价值
达到国际一流的企业运营效率
成为国际
一流企业
兼并、收购
结成战略联盟
制订战略规划
产业整合,发挥协同效应
拓展业务规模和范围
引进新科技和新的管理资源
提升品牌价值
强化核心竞争能力取得优势地位
行业研究
确定目标
行业研究,发现价值
制订行业战略
选择目标企业并长期跟踪,相机收购
##战略管理体系
##战略管理体系
偏差分析
行业研究
战略规划
年度经营计划
行业现状与发展趋势
市场研究
竞争分析
建立行业数据库
愿景与使命
核心竞争力评估和规划
发展战略的确定
财务预算
运营改善与提高
指导编制年度经营计划
定期偏差分析
跟踪关键因素
落实纠偏措施
并购与整合
选择并购目标
整合方案
完成交易
整合实施
新建项目实施流程
长期计划
3~5年中短期计划
预备项目
计划
年度投资计划
项目建议
可行性研究
设计工作
建设准备
建设实施
生产准备
竣工验收
交付使用
生产运营
项目后评价
投资项目分析
可研报告
项目评估报告
投资估算
设计总概算
施工图预算
竣工决算
投资计划书
项目建议书
项目建议书
项目建议书的作用
投资机会的选择和目标项目的初步筛选
只是投资前对项目的轮廓性构想,主要从投资的必要性方面论述,同时初步分析投资建设的可行性。
建立在宏观分析和行业研究的基础上
项目建议书的基本内容
投资项目提出的必要性和依据
宏观环境分析;行业研究;长期发展规划的初步设想。
产品方案,拟建规模和建设地点的初步设想
内外部资源情况,建设条件,协作关系
投资估算和资金筹措设想
项目进度安排
经济效益初步估算
可行报告与投资项目评估报告的区别
可研报告与投资项目评估报告的区别
时间上的差异
分析角度的差异
可研报告是从建设者的角度来分析;评估报告是从投资者的角度来看问题
建设者与投资者往往不是统一的;或者建设方经营管理层无决策权,需上报董事会或股东大会。
可研报告一般需由具有该行业资质的规划、设计或工程咨询机构来承担;项目评估报告一般是投资方、金融机构或投资咨询机构来撰写。
由于分析角度的差异和撰写者的不同,可研报告更注重工程技术的可行性,而项目评估报告则更侧重于投资战略、市场策略和经济效益评价。
新建项目投资分析(评估)的主要内容
新建投资项目分析(评估)
企业资信评价
建设必要性评估(宏观分析及行业研究)
建设条件评估
生产条件评估
工艺技术评估
财务效益评估
不确定性分析
风险评估及规避措施
企业资信评价
企业资信评价
银行对新建项目贷款进行评估时,或者投资者与另一方合资设立一家新公司来建设项目时,合作方的资信评价将尤为重要。
企业资信评价的基本内容
公司基本状况
资产负债,或有负债
产销状况
信用状况
管理团队素质
企业资信评价举例
<见下页>