发行审核问答手册.pdf

1 发行审核问答手册( 本手册内容系项目质量管理部根据 2010 年以来保荐代表人培训的讲义汇总整理而成,不代表项目质量管理部的意见, 各业务部门在开展业务过程中应以监管机构的具体要求为准。) 内部资料,请勿外传投行事业部项目质量管理部 2011 年 7 月 2 目录第一章: 首发 ....................................................................................................................... 7 一、主体资格 ......................................................................................................... 7 1. 对于实际控制人的认定的审核关注点是什么? ................................................ 7 2. 对于拟上市企业的股权要求及财产转移的审核关注点是什么? .................... 7 3. 拟上市企业在整体变更时无验资报告是否构成实质障碍? ............................ 8 4. 拟上市企业历史出资不规范应如何进行处理? ................................................ 8 5. 拟上市企业的技术出资审核关注点是什么? .................................................... 9 6. 红筹架构的审核要点是什么? ........................................................................... 9 7. 国有股转让和集体股转持的不规范行为是否需要确认和核查? .................... 9 8. 发行人控股股东曾经是上市公司的实际控制人的关注点是什么? .............. 10 9. 股东人数超过 200 人应如何处理? .................................................................. 10 10. 审核过程中可以引入新股东吗? ...................................................................... 11 二、独立性 ............................................................................................................ 11 11. 发行审核中对资金占用问题的关注点是什么? .............................................. 11 12. 拟上市企业关联交易是否仅需参考 30% 的标准? ......................................... 11 13. 证监会对拟上市企业资产独立性和完整性的审核关注点是什么? .............. 12 14. 关联交易非关联化的监管要求有哪些? .......................................................... 12 15. 对于同业竞争和关联交易的审核关注点有哪些? .......................................... 13 三、规范运行 ....................................................................................................... 14 16. 关于人员兼职的审核标准是什么? .................................................................. 14 17. 在税收问题上的审核政策有哪些变化? .......................................................... 14 18. 董监高重大变动的判断标准是什么? .............................................................. 15 19. 证监会对竞业禁止的审核原则是什么? ..