2021年定增的综合流程报价原则综合流程注意重点事项.doc

定增报价步骤及规则
目录
一、 定增的报价原则 1
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二、定增的流程 1
三、定增的注意事项 3
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（包括专项）参与一年期定增 3
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4
（包括专项）参与三年期定增 5
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定增报价标准

发行价格不低于定价基准日前20个交易日企业股票均价90%（定价基准日能够为董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也能够为发行期首日(最新窗口指导：如发行期首日作为定价基准日，标准上不会再出反馈意见)；最新窗口指导：定价基准日前停牌时间不得超出20个交易日，如超出许复牌后交易20个交易日再作为定价日；定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
注：《相关修改上市企业重大资产重组和配套融资相关要求决定》
创业板定增报价标准
1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日企业股票均价，此次发行股份自发行结束之日起可上市交易；2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日企业股票均价但不低于百分之九十，或发行价格低于发行期首日前一个交易日企业股票均价但不低于百分之九十，此次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；
注：《创业板上市企业非公开发行股票业务办理指南》
二、定增步骤
。董事会就上市企业申请发行证券作出决议应该包含下列事项：（1)此次增发股票发行方案；（2)此次募集资金使用可行性汇报；(3)前次募集资金使用汇报；(4)其它必需明确事项。
　　。股东大会就发行股票作出决定最少应该包含下列事项：此次发行证券种类和数量；发行方法、发行对象及向原股东配售安排；定价方法或价格区间；募集资金用途；决议使用期；对董事会办理此次发行具体事宜授权；其它必需明确事项。股东大会就发行事项作出决议，必需经出席会议股东所持表决权2/3以上经过。向本企业特定股东及其关联人发行，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应该回避。上市企业就增发股票事项召开股东大会，应该提供网络或其它方法为股东参与股东大会提供便利。
　　，并向中国证监会申报，保荐人应该根据中国证监会相关要求编制和报送发行申请文件。
　　，并决定核准或不核准增发股票申请。中国证监会审核发行证券申请程序为：收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理；受理后，对申请文件进行初审；由发行审核委员会审核申请文件；作出核准或不予核准决定。
　　5. 发行——6个月内发行，不然重新核准；有重大变更，暂缓发行
（1）上市企业收到中国证监会发行审核委员会相关此次发行申请取得经过或未获经过结果后，应该在次一交易日给予公告，并在公告中说明，企业收到中国证监会作出给予核准或不予核准决定后，将另行公告。
（2）上市企业收到中国证监会给予核准决定后作出公告中，应该公告此次发行保荐人，并公开上市企业和保荐人指定办理此次发行责任人及其有效联络方法。
（3）上市企业、保荐人对非公开发行股票进行推介或向特定对象提供投资价值研究汇报，不得采取任何公开方法，且不得早于上市企业董事会相关非公开发行股票决议公告之日。
（4）董事会决议未确定具体发行对象，在取得中国证监会核准批文后，由上市企业及保荐人在批文使用期内选择发行时间；在发行期起始前1日，保荐人应该向符合条件特定对象提供认购邀请书。
认购邀请书发送对象名单由上市企业及保荐人共同确定。
注：认购邀请书发送对象名单除应该包含董事会决议公告后已经提交认购意向书投资者、企业前20名股东外，还应该包含符合《证券发行和承销管理措施》要求条件下列询价对象：不少于20家证券投资基金管理企业；不少于10家证券企业；不少于5家保险机构投资者。
三、定增注意事项

1、特定对象符合股东大会决议要求条件；
2、发行对象不超出10名（证券投资基金管理企业以其管理2只以上基金认购，视为一个发行对象；信托企业作为发行对象，只能以自有资金认购）；
3、此次发行股份自发行结束之日起，12月内不得转让（上市企业应该在取得发行核准批文后，根据本细则要求以竞价方法确定发行价格和发行对象。发行对象认购股份自发行结束之日起12个月内不得转让）；控股股东、实际控制人及其控制企业认