2021年商业保理尽职专项调查法律实务.doc

商业保理尽职调查法律实务
尽职调查通常是指企业内部人员／外部顾问遵照勤勉尽责、老实信用标准，经过多种有效方法和步骤对目标标进行充足调查，掌握标项目相关主体资格、资产权属、债权债务等重大事项法律状态及财务情况，对交易对手还款意愿和还款能力作出判定，以合理评定目标标价值和风险行为。其作为减轻交易各方信息不对称性、为交易各方识别风险提供信息确保，并帮助交易各方对目标标进行合理定价关键手段，广泛应用于吞并收购、重大资产转让、债务融资工具和风险投资等领域中。
一、尽职调查必需性和不足
（一）尽职调查必需性
1、风险控制。
风险控制是尽职调查首要作用，经过尽职调查最大程度地了解目标标现实状况，进而控制因交易而可能发生风险，降低交易后不确定风险。
2、差异定价。
决定一项交易价格原因很多，除成本、预期收益外，还包含经营风险、财务风险、市场拥有率、赢利能力等，而这些全部需要经过尽职调查才能深入确定。尽职调查所获取信息越充足，定价参考原因确实定性也就越高。
3、证据固定。
尽职调查通常是调查方向被调查方提供一份清单，由被调查方依据清单提供书面材料，必需时调查方可对被调查方相关人员进行访谈，并深入提出补充清单，整个过程关键是书面审查，多数情况下还会要求被调查方在其提供全部资料上加盖印章，从而实现证据搜集和固定。
（二）尽职调查不足
鉴于调查方所审查资料多是被调查方提供，这就决定了尽职调查往往离不开被调查方主动配合，不然不仅尽调难度会增加，而且在材料真实性和完整性无法确保情况下肯定难以确保尽职调查全方面性和立即性。另外，现在中国各类信息公开度和透明度和信息完整性和立即性均存在较大提升和改善空间，这无疑也极大限制了调查方难度。 所以，要求进行绝正确尽职调查，以揭露全部潜在风险是不现实，所以，尽职调查必需在一定范围内进行。
二、尽职调查标准
（一）独立性标准
尽职调查必需保持客观中立态度，不受其它部门和第三方影响，形式上和实质上均保持独立。形式上独立是指避免尽职调查参与方受到和目标标存在利益关系影响，调查方法和步骤应符合尽职调查基础形式要求；实质上独立是指调查方要做到在发表意见和专业判定时公正中立。
（二）谨慎性标准
尽职调查计划、工作底稿、汇报出具、汇报复核等应一直保持谨慎态度，在存在不确定性情况下作出判定时应保持审慎态度，对异常情况保持反复甄别态度，对没有确切证据支撑事实应保守估量。
（三）全方面性标准
调查工作应在时间和空间上尽可能涵盖全部决议时可能需要关注、和目标标相关各个方面，如主体资格、历史沿革、治理结构、经营情况、关键财产、重大债权债务、涉诉及行政处罚情况等。
（四）关键性标准
针对不一样行业、不一样企业、不一样目标标要依据风险水平和尽调目标确定调查关键范围，了解调查过程中不一样资料和信息关键程度，并依据目标标实际情况制订具体工作方案。
（五）保密性标准
因为尽职调查参与机构在调查过程中会接触到被调查方及目标标非公开信息和资料，参与调查人员负有对这些资料和信息保密义务，避免损害被调查方正当权益。
三、尽职调查关键方法和步骤
（一）尽职调查关键方法
1、查阅。