项目融资的途径与方法培训讲义课件.ppt

目录
第一节 项目融资的途径和主要模式
一、债务融资模式
二、 股权融资模式
三、 企业上市融资模式

第二节 项目融资的风险管理
一、项目融资的成本分析
二、项目融资的资本结构分析
三、项目融资方式的选择
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第一节 项目融资的途径和主要模式
一、 债务融资模式
债务融资：以承担债务、支付利息的约定向资金
所有者借款的方式。
（一） 债务融资的成本与风险

债务融资的风险: 承担债务
债务融资的成本: 支付利息
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一、 债务融资模式
（二） 债务融资的综合特点分析
1、 优势: 财务杠杆带来超额利润率
保证公司控制权，无合作性风险
2、劣势： 难以整合资源，提高公司价值
3、机会： 综合授信与债务重组
4、威胁： 财务成本、流动性风险与债务危机
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（三） 债务融资的主要方式
1、 商业银行贷款
（2）贷款类型
按照贷款时间分：
* 短期借款：一年以内的流动资金借款
* 长期借款：一年以上的固定资产投资借款
按照担保条件分：
担保贷款：有附加担保条件的贷款
信用贷款：无担保条件、依据信用状况发放的贷款
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2、 政府基金与扶持性贷款
（1）政府扶持性基金
* 产业引导与扶持基金
* 科技创新与产业化基金
* 企业发展与外向型基金
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2、 政府基金与扶持性贷款
（2）政策性银行与政策性贷款
* 国家开发银行：产业与基本建设政策性贷款
* 农业发展银行：农业项目的扶持性贷款
* 进出口银行：出口信贷
（3）政策性贷款特点
* 成本低 * 风险小 *期限长
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3、 小额贷款公司贷款
小额信贷，国际上称为微型金融或微型信贷， 是专向
低收入阶层和小企业提供小额度持续的信贷服务活动。
小额贷款的服务对象为工薪阶层、业主和小企业。
小额贷款公司的特点：门槛低、程序简单、效率高
小额贷款公司的收费构成：利息、管理费
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4、商业票据融资
  商业票据是用以确定商业信用活动中债权债务关系的凭证。
(1) 商业汇票
商业汇票是命令式票据，由商业信用活动中的卖方对买方
或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货
款。商业汇票必须提交债务人承认兑付后才能生效，这种承
认兑付的手续称为承兑。由商人自己承兑的汇票叫商业承兑
汇票，由银行承兑的汇票叫银行承兑汇票，银行承兑汇票是
以银行信用作为最后付款保证的汇票。
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4、商业票据融资
  商业票据是用以确定商业信用活动中债权债务关系的凭证。
(2) 商业本票
商业本票是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权
人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债
务证书。商业本票一经签发即可生效，而无须承兑手续，一
般只有那些信用等级较高的大企业才能取得发行本票的资
格。
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(3) 短期融资券
短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，
短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和
程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本
付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融
资方式。
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