浅析组合无形资产样本.doc

论组合无形资产——商誉价值确实定和分割
信息分类:
理论前沿
加入时间:
2月17日20:32
文章出处:
财务和会计
文章作者:
汤湘希
 
无形资产理论和实务是经济学、 会计学和资产评定学等学科研究中难题之一, 其中, 相关商誉价值确定和计量则是这道难题焦点。 尤其是在企业间发生吞并、 合并、 出售等产权变更时, 这一问题就显得愈加突出。 笔者认为, 处理这一难题根本路径在于重新界定商誉性质, 并对其价值进行合理分割。  
　　一、 商誉研究过程中存在问题 
　　自1895年英国首次将商誉利用于司法实践以来, 国际社会对商誉性质、 影响原因、 价值确定和商誉会计处理等方面研究取得了一定结果。 在商誉研究结果中, 中国外共识关键表现在商誉性质上。 大家一致认为, 商誉是企业获取超额收益能力价值表示。 即只要企业含有获取超额收益能力, 就应该确定和计量商誉。 并以企业总价值和其净资产公允价值之间差额（简称差额论）, 或以估计未来超额收益和估计连续期限, 根据一定折现率进行折现来计量商誉价值（简称折现论或评定论）。 即使这一研究结果在一定程度上很好地处理了商誉价值计量问题, 但更深层次问题则仍然未能很好地处理, 如企业获取超额收益能力从何而来？能否将企业全部产生超额收益原因均作为商誉组成要素？其价值计量方法中, 即使是以过去业已存在超额收益, 但以估计连续期限和估计折现率进行计量结果, 其可靠性有多大？对已确定商誉价值进行摊销时, 其摊销年限有最长不超出40年（美国）, 有不超出20年（国际会计准则）, 有不超出（荷兰）, 还有不超出5年（日本）等等, 相差甚远。 那么, 商誉摊销年限确定依据又是什么？ 
　　为处理上述问题, 笔者认为, 重新认识商誉性质, 将产生商誉多种未入账隐含原因凸现出来, 使之成为具体可识别无形资产存在形式, 并重新结构商誉价值计量方法, 以尽可能避免人为原因对其价值影响是至关关键。
 
　　二、 商誉性质——组合无形资产 
　　现在, 对商誉产生性质大致形成了三种有代表性理论: 即“好感价值论”、 “超额收益价值论”和“总计价账户论”。 但笔者认为, 实际上三者只是研究侧关键有所不一样, 它们之间是相互联络、 相互补充, 均能够统一于超额收益论中, 即商誉是企业拥有多种未入账经济资源或优势所带来超额赢利能力价值表现。 这些经济资源或优势包含: 优异管理队伍; 特有销售网络或组织; 竞争对手管理上弱点; 有效广告; 秘密制造工艺; 良好劳资关系; 财力雄厚、 信用好, 能博得同行业信赖和金融界信任; 高瞻远瞩职员培训计划; 经过向慈善机构捐款或派职员参与公益活动而建立起高尚社会威望; 竞争对手经营上不景气; 和部分企业良好关系; 战略性地理位置; 才能或资源发觉; 有利税收条件; 和政府良好关系等（GR·Catlett,N·O·Olson,1968）。 这些经济资源是企业在相同条件下获取超额收益优势所在, 大家通常将这些多个原因组成混合体称之为商誉, 也是大家早期对这些未入账经济资源或优势一个认识并一直沿用至今。  
　　然而, 伴随社会经济发展, 尤其是知识经济时代到来, 无形资产存在形式将日益展现多样化趋势, 前述产生商誉多种经济资源或优势均能够无形资产存