运营资金管理概述(PPT 105页).ppt

营运资金管理
第五章
运营资金管理概述
第5章
营运资金管理
应收账款管理
存货管理
现金和有价证券管理
学****目的
掌握什么是营运资金
了解公司目标现金持有量确定方法、现金日常收支管理方法
掌握公司信用政策确定方法和信用风险的防范措施
熟悉存货成本的内容以及经济订货批量的基本模型
理解ABC管理法的管理思想
第一节 营运资金管理概述
一、营运资金的概念及组成
营运资金是指一个企业投放在流动资产上的资金。广义的营运资金也称毛营运资金(gross working capital)，是指企业流动资产总额。
狭义的营运资金也称净营运资金(net working capital)，是指流动资产减去流动负债后的余额，是企业以长期融资方式满足的那一部分流动资产投资。
营运资金的内容则包括了流动资产的管理和流动负债的管理。
（一）流动资产
１．按经济内容可分为现金、交易性金融资产、应收及预付账款、存货；
２．按周转状况可分为永久性流动资产和波动性（临时性）流动资产；
3、根据流动资产在生产经营过程中的不同形态，流动资产又可分为货币资产、储备资产、生产资产和成品资产。
（二）流动负债
1．按流动负债是否肯定可分实际负债和或有负债；
2．按周转状况可分为临时性负债和自发性负债；
3、按流动负债形成原因可分自然负债和自主负债。
（三）净营运资金
净营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额，即：净营运资金＝流动资产－流动负债。
它的大小可以反映企业一定时期资产的流动性和偿债能力。
营运资金的特点
1．周转期短
2．波动性大
3．变现性强
4．方式灵活
5、占用量大
营运资金的管理目的
通过相关管理活动的安排与实施，保证企业既具有足够的流动性，又具有较强的盈利能力。流动性是蕴含于企业经营过程中的动态意义上的偿付能力，也是企业资产运用的固有特征。保持营运资金具有适度的流动性和较强的盈利性是运营资金管理的出发点。
权衡
二、营运资金的管理目的
运营资金管理的目标