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齐鲁证券新三板业务简介资料.ppt


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齐鲁证券新三板业务简介资料.ppt
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齐鲁证券场外市场业务齐鲁证券场外市场业务发展及动态发展及动态二零一五年三月目录“新三板”市场数据多层次的资本市场企业在“新三板”挂牌挂牌条件挂牌的益处哪些企业适合挂牌以及如果推荐挂牌企业 1.令人振奋的数据?据 wind 统计,截止 2014 年 12 月 12 日,新三板全年累计成交 110.65 亿元,其中坐市方式成交 16.2 亿元,占比 15% 。? 2014 年产生 71 只涨幅超过 10 倍的牛股。?截止 2015 年2月 26 日,在前 34 个交易日内,已有 6只股票涨幅超过 10 倍。?新三板首只百元股——麟龙股份。?截止 2015 年2月 11 日,创业板平均市盈率 75 倍,预计未来 3年内可能降至 50 倍左右。?目前新三板实行做市的 152 家企业的平均市盈率 47 倍,如果这 152 家企业是竞价交易的首批对象,还有 28 倍的空间。?以下为预测(带有不确定性) ? 2015 年末挂牌数量超过 3500 家, 2016 年末挂牌数量超过 5000 家, 2019 年末挂牌数量超过 10000 家。?证监会预计在 2015 年末对新三板进行分层,第一层竞价交易、第二层做市交易、第三层协议转让交易。?截止 2014 年 12 月 15 日,在已挂牌的企业中,挂牌前一年的净利润 500 万元以下的占比 58% 。我国资本市场体系我国资本市场体系?为具有较大规模以及稳定盈利能力的企业提供融资服务; ?目前 A股的主板市场包括上交所和深交所两个市场。?为成熟的优秀中小企业提供融资服务; ?位于深交所,上市门槛与主板相同,监管要求相对更高。?为特定领域具有高成长性的高科技企业提供融资服务, 青睐“两高”、“六新”企业;位于深交所,上市门槛相对较低。创业板市场创业板市场?为非上市公众公司提供股份转让、企业融资、并购等服务。公司位于北京的全国中小企业股份转让系统。?为非上市公众公司提供股份转让、企业融资、并购等服务。公司位于北京的全国中小企业股份转让系统。新三板市场新三板市场 2.1 多层次的资本市场主板市场主板市场中小企业板中小企业板 2.1 “场外市场”发展历程?首批 2家公司世纪瑞尔、中科软正式挂牌?首批 2家公司世纪瑞尔、中科软正式挂牌 2006.1.23 2006.1.23 ?中国证监会宣布扩大非上市股份公司股份转让试点?中国证监会宣布扩大非上市股份公司股份转让试点 2012.8.3 2012.8.3 ?国务院批准开展中关村科技园区非上市公司股份报价转让试点工作?国务院批准开展中关村科技园区非上市公司股份报价转让试点工作 2006.1.16 2006.1.16 ?中国证监会与 4地政府签署扩大试点合作备忘录签署暨首批企业挂牌仪式在京举行?中国证监会与 4地政府签署扩大试点合作备忘录签署暨首批企业挂牌仪式在京举行 2012.9.7 2012.9.7 2013.12.14 2013.12.14 ?全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式揭牌运营?全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式揭牌运营时间时间时间发展历程发展历程发展历程?国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》,确定新三板在全国范围扩容?国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》,确定新三板在全国范围扩容 2013.1.16 2013.1.16 2014.1.24 2014.1.24 ?全国扩容后,首批 266 家新三板企业集中挂牌仪式在北京举行?全国扩容后,首批 266 家新三板企业集中挂牌仪式在北京举行全国范围扩容全国范围扩容中关村试点中关村试点扩大试点扩大试点?全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式在国家工商总局登记注册?全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式在国家工商总局登记注册 2012.9.20 2012.9.20 2013.12.30 2013.12.30 ?全国股份转让系统公司发布 1个规则、 3个细则、 1 个暂行办法及 6个指引?全国股份转让系统公司发布 1个规则、 3个细则、 1 个暂行办法及 6个指引 2.2 法律法规体系基本框架续表?(1)监管规则?①非上市公众公司监督管理办法证监会令【第 85 号】?②全国中小企业股份转让系统有限公司管理暂行办法证监会令【第 89 号】?③非上市公众公司监管指引第 1号——信息披露证监会公告[2013]1 号?④非上市公众公司监管指引第 2号——申请文件证监会公告[2013]2 号?⑤非上市公众公司监管指引第 3号——章程必备条款证监会公告[2013]3 号?(2)系统规则、监管、指引?①全国中小企业股份转让系统业务规则(试行) ?②非上市公众公司股份登记存管业务实施细则(试行) ?③全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行) ?④全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行) ?⑤全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(试行) ?⑥全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则(试行) ?(3)业务规则?①《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引(试行) 》?②《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引(试行) 》?③《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行) 》?④《全国中小企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引(试行) 》 2.3 “全国中小企业股份转让系统”——交易制度?股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式。?经全国股份转让系统公司同意,挂牌股票可以转换转让方式。?采取协议转让方式的,股转系统同时提供集合竞价转让安排。?将单笔报价委托最低股数从 30000 股调整为 1000 股。?调整投资者适当性管理要求,允许符合条件的个人投资者参与股票转让。?挂牌公司股东人数可以超过二百人。?采用多边净额担保交收模式。交易制度调整为完善市场定价功能,提高市场流动性,全国股份转让系统公司相关规则采取了以下调整措施: 2.4 “全国中小企业股份转让系统”——定向发行特定对象的范围包括下列机构和自然人: (一)公司股东; (二)公司的董事、监事、高级管理人、核心员工; (三)符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者和其他经济组织; 符合(二)(三)项的投资者合计不得超过 35名。公司董事会就本次发行的具体方案做出决议,并提请股东大会批准,股东大会决议必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。 1、公司向特定对象发行股票导致股东累计超过 200 人;或 2、股东人数超过 200 人的公众公司向特定对象发行股票的情形。对象主体程序基本条件公司向特定对象发行股票后股东累计超过 200 人的,并且在 12个月内发行股票累计融资额高于或等于净资产的 20% 的。公司向特定对象发行股票后股东累计不超过 200 人的,或者在 12个月内发行股票累计融资额低于净资产的 20% 的。需要核准的发行豁免核准的发行发行类别根据《非公办法》规定,应当由董事会提名, 并向全体员工公示和征求意见,由监事会发表明确意见后 内容来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.
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