2021年融资融券息费扣收.ppt

一. 卖券还款和直接还款的偿还顺序
：
1）已到期的合约
2）未到期合约逾期费用
3）未到期合约的罚息
4）未到期合约本证券本金和息费，按时间先后顺序（直接还款不存在本优先级）
5）未到期合约非本证券本金和息费，按时间先后顺序
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融资融券息费扣收
一. 卖券还款和直接还款的偿还顺序
：先息费后本金。


查询路径：公司查询-融资融券信息-负债流水查询
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例1：
某账户负债： A券本金负债10万元、利息负债1万元；B券负债10万元、利息负债2万元；开仓先后顺序为A、B。客户卖券还款B券所得15万元。
卖出所得15万元偿还顺序：偿还B券利息负债2万元→偿还B券本金负债10万元→偿还A券利息负债1万元→偿还A券本金负债2万元。
剩余负债： A券本金负债8万元
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二. 担保品卖出的偿还顺序
，系统自动将担保品卖出委托转换成卖券还款委托去偿还所有负债；
，客户卖出款项将不会用于归还其他证券的融资负债，该部分资金当天也不能发起直接还款的指令。
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例2：
某账户负债： A券本金负债10万元、利息负债1万元；B券
负债10万元、利息负债2万元；开仓先后顺序为A、B。
（1)客户担保品卖出B券所得15万元：
卖出所得15万元偿还顺序：偿还B券利息负债2万元→偿还
B券本金负债10万元→偿还A券利息负债1万元→偿还A券本金
负债2万元。
剩余负债： A券本金负债8万元
（2）客户担保品卖出C券所得15万元：
卖出所得15万元偿还顺序：不偿还任何负债，清算后以15
万元现金形式存在（该客户不存在逾期利息及罚息）。
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，也计算一天息费；
，计息规则为：先做负债结算后计息费，即算头不算尾。
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后计息费
先做负债结算，按开仓时间先后了结
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例3：
某账户2012年7月9日融资开仓A券10万元，假设一天的融资利息为3元。
（1）客户2012年7月9日卖券还款B证券所得15万元：
卖出所得15万元偿还顺序：偿还A券融资利息3元→偿还A券本金10万元，（T日开仓T日偿还计一天息费）
（2）客户2012年7月10日卖券还款B证券所得15万元：
卖出所得15万元偿还顺序：偿还A券融资利息3元→偿还A券本金10万元，（T日开仓T+1偿还也只计一天息费）
（3）客户2012年7月10日又融资开仓A券10万元，然后卖券还款B证券所得15万元：
卖出所得15万元偿还顺序：偿还7月9日开仓的A券融资利息3元→偿还7月9日开仓的A券本金10万元→偿还7月10日开仓的A券融资利息3元→（15--10-）。
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：负债结算→记增罚息→记增息费→自动
扣收偿还逾期利息→自动扣收偿还罚息。
结息日当天，负债结算→未偿还本金部分记增一
天息费（当天没有罚息）→结息（本计息周期内未偿
还利息变为已结利息）→自动扣收客户账户上的可用
现金偿还已结利息→未扣收到的已结利息转为逾期利
息
结息日之后，负债结算→未偿还逾期利息部分记
增一天罚息→未偿还本金部分记增一天息费→自动扣
收客户账户上的可用现金偿还逾期利息及罚息
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，定期扣收
不成功部分客户可于次日进行还款操作：定期扣收次日进行、
卖券还款和直接还款操作后免收罚息，以现金形式等待自动
扣收的需要收取一天罚息。
，逾期利息为已结
利息，只要存在逾期利息或者罚息系统清算时都会进行自动
扣收，需收取当日罚息。当客户有逾期利息或者罚息时如需
卖出股票建议采用卖券还款；如有现金余额则采用直接还款。
两种方式均可避免当日罚息。
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