刑法诉讼融资租赁信托产品的风险控制.doc

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融资租赁信托产品的风险控制
　 一　与贷款对比分析融资租赁的审查重点
　 由于融资租赁业务是具有融资、融物双重职能的租赁交易,是企业进行长期资本融资的一种手段,在物权上也与贷款业务有显著的不同,因此在审查重点上也区别于贷款业务,下面列表说明:
　 融资租赁贷款
　 1重视项目本身的创利能力重视企业的规模和经营状况
２重视租赁物件的变现和处置重视企业偿债能力、资产变现能力
３重视项目的市场环境、企业的真实经营情况重视企业的整套财务报表分析
4重视如何保证租赁设备不被非法抵押、变卖、转租重视对贷款的质押、抵押和担保的设立
5重视在租金出问题是如何快速完好地收回租赁设备重视在贷款出问题时担保的实现
　　6重视对租金和租赁物件回收的法律保障文件重视贷款人和担保人的诉讼时效
二 融资租赁的项目审查
　 融资租赁业务的风险包括行业风险、市场风险、信用风险、金融风险等几个方面,信托公司只有对上述风险有充分的预见,并能够予以有效防范,才能立于不败之地。在融资租赁项目的审查上要从这几方面加以严格控制。
1、审查项目所属行业的特点,控制行业风险
“行业风险”,是指因国内外宏观经济环境的变动所造成的整个行业景气或不景气的波动风险,当前宏观经济运行中存在的诸如盲目发展、重复建设等问题,都会对相关行业产生影响。信托公司必须分析行业发展特点,判断项目所属行业是朝阳行业还是夕阳行业;该行业取得了国家的支持和优惠政策,还是受到了国家政策的限制;哪些相关行业的变化会对项目所属行业造成影响。信托公司应注意把资金投放到处于行业上升阶段、有国家产业政策支持的行业中去。
比如,作为支柱产业,房地产有高档楼宇过热而经济适用房不足的问题;汽车产业有自主开发能力差,整车装备能力过剩,零部件生产企业“散、乱、低、弱”的问题等等。信托公司对这些问题都要高度关注。
　 2、审查项目的市场情况,控制市场风险
　　“市场风险”,专指在同一宏观经济形势下,该企业经营在市场上的盈利能力以及在本行业内的竞争能力。只要把资金用于添置设备或进行技术改造,首先应考虑用租赁设备生产的产品在市场的风险。这就需要了解产品的销路,市场占有率和占有能力,产品市场的发展趋势,消费结构以及消费者的心态和消费能力。对这些因素若了解的不充分,调查的不细致,有可能加大市场风险。　市场风险还来自同业间的恶性竞争。信托公司应从企业的竞争能力出发,分析企业目前处于行业中的位置以及企业未来的发展趋势;判断融资租赁的设备是否为行业中的领先技术,企业在使用融资租赁设备后能否产生预期的财务效益。
信托公司可以设定具体的市场可行性参考原则——承租人通过融资租赁扩大生产经营规模,应至少具备如下市场条件之一:
(1）市场需求较大,整体行业现有生产能力不足,同类大型项目投资尚未达到生产能力饱和情况;
　　（2）承租人已获得长期较为稳定的订单或供应商资格,市场需求要求其扩大经营规模来满足供应;
　 (3)用于替代进口或出口创汇型产品或服务的融资租赁项目,且有相应的政策扶持;
　　(4)用于新兴产业的融资租赁项目,其产品或服务市场需求潜力巨大。
3、审查项目的担保能力,控制信用风险