缠论操作期货感悟.docx

第一篇
不知道有没有人坚持在用缠论操作期货， 反正这方面的文章不多。我坚持用了一年，其中滋
味众多，谈一些感受，可以交流，希望有意义，尤其对新手。我前次有了一 篇《缠论，空
也不空》，看到有些不同意见。这很好。但希望能把不同的看法，是什么样的见解写下来， 我可以分辨，也助人提高。
一、 缠论能否运用于期货。
这个问题我想了很久，按缠师话，只要市场价格有效和非完全趋向型交易， 这个市场就适合
缠论。从这个意义上讲，缠论肯定是适合期货市场的。但有一点，期货和 外汇与股票特别
的不同：一只股票数量是有限的， 而期货和外汇的数量是无限的， 这就从根本上给判断背驰
有了更多的不确定性。股票里标准的背驰很多，大级别里 套小级别，一层一层下去。但期
货市场这种并不是很多，到处都有小转大情况。大级别不背驰，小级别，甚至 1分钟图上
也不背驰，都可以出现小转大。只能靠 1分钟 的红绿柱长短来进行判断。还有就是期货是
保证金交易，股票只要不停牌，这股我可以永远持有，亏死就算了，这辈子都不卖，留给下 一代。期货是一个无论洞，一 个五分钟的笔，一般情况下螺蚊的上下波动就有 200多元。
15分钟一般上下笔波动就有 500多兀了。操作级别太大，止损肯定高，保证金也受不了。
因此，我 初步得出的结论是，缠论用在期货上比用在股票上困难些，而形态学在期货上更
重要些。
二、 第一要义还是止损。
缠师在缠论里多次讲，缠论是没有止损概念的，只有图形分类，买点买，卖点卖，一切都很 自然。从理论上，有道理。但实 际中，行不通。无论期货还是股票，出现了主观上判断的
一买，马上介入。而这个一买是不能在当下保证的， 因为即使你看到了当下操作周期上有背
驰，如果不断的 有人打单，一样的会延伸走势，最终不背驰。只有固化了，已经走出来的 行情才能确定它是一买， 既然不能保证，那就必须有底线措施。这个就是止损。缠师讲的不 用止损，也就是如果你判断的一买不是一买了，破了底分型了，必出。但如果不设损，真正 破了底分型时，又有几个人能做到斩出？每个人都有侥幸心理，即使设了 止损，遇到破底
分型时，把止损线下移，期望反弹的人多了去。所以，一单一设损是根本，而且更重要的是 要达到不能移止损线，坚决不能移！真能达到看图形做家 庭作业的人，做到立斩立行那确
实也无此设损必要，但可惜 99%的人都做不到，而且知道是错误的，却偏要去做。
不移止损线，但不排除有一个技巧。 就是如果价格一直打到你的止损线，而且很近了。 这时
事实已经证明：你的介入是失败 和错误的，这个必须从心理上确认，而且立即要处理这个
错误，但方法是技巧的。 接下来可以一直等它跌， 甚至跌破你的止损线也不管它。 按照缠论，
下后必有一个 上，这时可以等它上来以后，不创新高了，立即走。这样一定程度上可以减
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轻一些亏损，但如果走得很远才返回来， 那就是运气太差了。如果一直走亏损得太多， 超 出
你的心理预期，也必须斩出来。这个技巧对初入市场的人还是不要用最好， 有一定心理控制
的人用才好。
特别还要指出，止损后怎么办的问题。这时，应该处理的是你的情绪。止损扫了后，说明你 的判断错误。这时谁都不爽的， 除非**的不缺钱。我在华尔街上班时，亲眼看到一个平时
很绅士，很有素质的法国人，也不缺钱，在重仓止损后，气得把电脑砸了，把自己茶杯砸在 地上，让大家 都大吃一惊。记得马克思在《资本论》中说道，只有要 300%的利润，就会
让自己付出生命去一拼。期货市场，到处都有这种 300%利润机会，从人性角度出 发，随
时都可以拼上性命，这没有什么值得否定或讽刺的。华尔街专业的交易公司都设了这样的规 定，扫损一单后，坚决不能再接连下单，中间要有间隔处理情绪时 间。有的公司设有拳击
台，扫损后，必须去打一下，发泄一下心理不满，等平静了才回来。
缠论，实际上也是抄底、逃顶办法。是一种力求把盈利全部吃掉的完美理论。但在实际上，
抄底和逃顶何其艰难！华尔街的炒手，公认的最高水平者， 10次也只有40%至60%的成功
操作，这成功中能做到最好点位的 10次中都难找1次。既然都知道登山难，找个安全绳是
很有必要的。
三、跌透或跌透。
缠论的核心是分类， 分类的核心是买卖点，买卖点就是临界点。临界点附近就是止损点，这 应该是明确的。临界点的判断是 主观的，不能当下保证。每个人都有这样的体会，当自认
为是买点了，一打进去，还继续跌。这其实就是没跌透。但如何才能判断跌透，这就是一个 永远没有标准答 案的问题。如果这个问题也算问题，那么还有一个问题，就是不同级别的 跌透。比如，在 1分钟上已经跌透，可在你的操作周期上仍没跌透，也是问题。我想有几 种办法，一仍是止损，预防它不跌