私募专题私募股权投资基金投融资实务.ppt

私募股权投资基金投融资实务
私募专题私募股权投资基金投融资实务
私募股权投资基金投融资实务
一、何谓（What）私募股权投资基金？
二、为何（Why）需要私募股权投资？
三、如何（How）实施私募股权投资？
四、如何（How）实现私募股权融资？
私募专题私募股权投资基金投融资实务
私募股权投资基金投融资实务
一、何谓（What）私募股权投资基金？
1、私募股权投资基金的定义
2、私募股权投资基金的性质
3、私募股权投资基金的特征
4、私募股权投资基金的属性
5、私募股权投资基金的类别
私募专题私募股权投资基金投融资实务
私募股权投资基金投融资实务
一、何谓（What）私募股权投资基金？
1、私募股权投资基金的定义
Private Equity Investment Funds（PEs）
私募方式募集
投资非上市公司股权 或
非经二级市场公开交易渠道投资于上
市公司股权的投资基金
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一、何谓（What）私募股权投资基金？
2、私募股权投资基金的性质
集合理财和组合投资工具
替富人理财，为能人挣钱
社团基金资产组合
金融机构资产组合
主权基金策略配置
家族信托资产配置
财团策略资本组合
养老年金资产配置
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一、何谓（What）私募股权投资基金？
3、私募股权投资基金的特征
区别于一般投资公司
合伙体制
信托精神
专家打理
组合投资
程式化决策
区别于证券投资基金
上市前股权
中长回报期
更高回报率
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一、何谓（What）私募股权投资基金？
富人理财工具性质决定其
资本意志的高回报逐利性

基础回报率：IRR>25%

2002年9月2003年10月，摩根士丹利等3家机构5亿元投资蒙牛乳业，2004年蒙牛上市后获26亿港元以上的回报
2003年，新加坡政府投资公司和中国鼎晖向李宁公司投资1850万美元，2004年李宁公司在香港联交所上市，目前该部分股权价值达2亿美元，一年投资回报超过10倍
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私募股权投资基金投融资实务
一、何谓（What）私募股权投资基金？
3、PEs基金的本质

优势资本聚集的最高境界

优化资源配置的最佳途径
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一、何谓（What）私募股权投资基金？
4、私募股权投资基金的属性
法律形态
有限合伙制、契约制（信托型）、公司制