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波浪分析?波浪理论是由艾略特在 1938 年所提出的,他将市场上的价格趋势变化,归纳出几个不断反复出现的形态。艾略特归纳整个市场的价格波动形态,发现不管趋势的层级大小, 均遵循着一种五浪上升三浪下降的基本节奏。波浪理论?五浪的上升趋势可分为三个推动浪以及二个修正浪,三个推动浪分别为第 1、3及5浪,而修正浪则为第 2及第 4浪;而三浪下降趋势浪则分为a、b、c三浪。这上升及下降的八浪形成一个八个波动的完整周期, 而且这样的周期将不断的反复持续,并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度,而形成各种大小的波浪,每一个浪都可包含更小规模的波动,并且每一个浪也都为另一个更大刻度的浪所包含。波浪理论?波浪理论考虑的三个因素?价格形态:价格形态是指价格变动过程中所形成的“轨迹”, 在波浪理论中,主要是指 8浪结构,这是波浪理论赖以生存的基础。?高低点比率:高低点比率是指价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置,在波浪理论中通过计算,可以弄清楚各个浪长度之间的相互关系,确定价格回落点和将来价格上升(下降)可能达到的目标位。?价格变动的时间:价格变动的时间是指价格完成某个形态所经历的时间长短。在波浪理论中,各个波浪之间的时间上是相互联系的,用时间可以验证某个波浪形态是否完成。波浪的形态划分?如何来划分上升五浪和下跌三浪是波浪分析的难点。一般来说,八个浪各有不同的表现和特性。?第1浪:几乎半数以上的第 1浪,是属于营造底部形态的第一部分,第 1浪是循环的开始,由于行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹或反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在此类第 1浪上升后出现的第 2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;另外半数的第 1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第 1浪中,其行情上升幅度较大。第 1浪的涨幅通常是 5浪中最短的行情。?第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉 1浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第 1浪起点)时,市场抛售压力逐渐衰竭,第 2浪调整才会宣告结束。在此浪中经常出现图表中的转向形态,如头肩底、双底等。?第3浪:第 3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的升浪,这段行情持续时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,常出现传统图表中的突破讯号, 例如缺口跳升,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第 1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第 3浪涨势激烈,经常出现“延长波浪”的现象。波浪的形态划分?第4浪:第 4浪是行情大幅拉升后的调整浪,通常以较复杂的形态出现, 经常出现三角形形态的走势,但第 4浪的低点不会低于第 1浪的顶点。?第5浪:第 5浪走势是最复杂的,在通常情况下,汇价经历了前 4个浪的两次上升和回落之后,第 5浪比第 3浪要温和的多。在第 5浪完成的末期,各种技术指标差不多都会发出背离的信号,预示着顶部的形成和向下趋势的开始。第 5浪所持续的时间可能很长,也可能很短,没有一定的规定。?a浪:在 a浪中,市场投机人士多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为暂时的回档现象。实际上, a浪的下跌,在 5浪中通常已有警告讯号, 如价格走势背离或指标背离及反转形态形成。但由于此时市场仍较为乐观, a浪有时表现平势调整或者“之”字型态势运行。?b浪: b浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线。然而由于是一段上升行情,很容易让投资者误以为是另一波的涨势,形成“多头陷进”,许多人士在此期惨遭套牢。?c浪: c浪是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅深,持续时间较长久,而且出现全面性下跌。波浪的形态划分?以上的分析比较细致,概括起来讲: 5浪中, 1浪是酝酿浪, 相对较短;而第 2浪的回调常很深,第 3浪在理论上不会是最短的,而在实际运用中,我们会发现第 3浪通常是最长的,第 4浪的调整会比较复杂,而且永远不会低于 1浪的顶点,第 5浪的走势通常会非常复杂,常常存在失败的可能。?从以上看来,波浪理论好像颇为简单和容易运用。实际上, 由于其每一个上升(下降)的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有更小的循环。即大浪中有小浪,小浪中有细浪。因此,数浪变得相当复杂和难以把握,再加上经常出现推动浪和调整浪等变化形态和复杂形态,使得对浪的准确划分更加难以界定。在实践投资中,因不断受到事实的考验而反复调整。推动浪?一般来说,波浪有两种基本类型:推动浪和调整浪。在实际操作中,正是这种推动浪参与,我们往往看到上升五波的形成, 有时极不规则,常常出现艾略特称之为“延长”的现象。这种延长现象经常是我们辨认细分下级浪的关键,对它有一个清楚的、标准化的认识,是我们成功把握市场的一种基础。推动浪牛市推动浪: 熊市推动浪: 推动浪的延长?所谓浪的