2021年2021年度商业保理的资金来源讲义.ppt

商业保理的资金来源
监管部门对于商业保理公司资金来源的规定
《天津市商业保理业试点管理办法》第十条规定：商业保理公司的营运资金为公司注册资本金，银行贷款等间接融资，发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中长期外债。
《上海市浦东新区商业保理试点期间监管暂行办法》规定：商业保理企业可以通过银行和非银行金融机构和股东借款、发行债券、再保理等合法渠道融资，融资来源必须符合国家相关法律、法规的规定。
《广州市外商投资商业保理业试点管理办法(试行)》规定：商业保理企业的营运资金为公司注册资本金，银行贷款等间接融资，发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中长期外债。
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商业保理的资金来源
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监管部门
允许商业
保理公司
的资金来
源主要为：
1、公司注册资本
2、银行贷款等间接融资
3、发行债券等直接融资
4、借用短期外债和中长期外债
5、非银行金融机构借款
6、股东借款
7、再保理融资
8、其他合法合规的融资方式
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商业保理的资金来源
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实践中商业
保理公司的
主要资金来
源为：
1、自有资金，包括注册资本金和自身盈利
2、银行融资
3、股东借款或股东委托贷款
4、资管计划、信托计划等融资
5、再保理融资
6、资产证券化
7、互联网金融平台
8、金融资产交易
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商业保理的资金来源
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银行融资
一、银行融资模式
1、银行直接对商业保理公司综合授信
银行
商业保理
公司
卖方
买方
本息



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商业保理的资金来源
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2、再保理合作方式
买方
卖方
商业保理公司
银行







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商业保理的资金来源
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3、双保理合作方式
买方
卖方
卖方保理商
买方保理商







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商业保理的资金来源
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4、保理池融资
银行
保理 资金池
商业保理公司
买方
卖方






6、买方还款
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商业保理的资金来源
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二、与商业保理公司合作为银行创造的价值
1、业务拓展：
2、风险管理：
3、成本节约：
4、综合金融服务：
5、通道业务合作：
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商业保理的资金来源
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股东借款或委托贷款
直接股东借款
股东委托贷款
股东认购资管及信托计划等方式
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商业保理的资金来源
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资管计划、信托计划融资
资管计划也称资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。简而言之，信托为一种财产管理制度，是由财产所有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人之利益或目的，而管理或处分财产。
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商业保理的资金来源
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