2021年2021年度工程项目资金来源和融资方案讲义.ppt

本章要求
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工程项目资金来源和融资方案
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§ 融资主体及其融资方式
一、项目融资主体
二、既有法人融资方式
三、新设法人融资方式
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一、项目融资主体
项目的融资主体
——进行融资活动并承担融资责任和风险的项目法人单位。
主要有：
既有项目法人融资；
新设项目法人融资。
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二、既有法人融资方式
既有法人融资
——建设项目所需的资金来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。
既有法人项目的总投资构成及资金来源如下：
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三、新设法人融资方式
新设法人融资
——由项目发起人(企业或政府)发起组建新的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依靠项目自身的盈利能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的基础。
资金来源包括：
项目公司股东投资的资本金；
项目公司承担的债务资金。
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一、项目资本金的来源
二、项目资本金的筹措
三、筹集项目资本金应注意的问题
§ 项目资本金的融通
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一、项目资本金的来源
项目资本金(外商投资项目为注册资本)
——是指在建设项目总投资(外商投资项目为投资总额)中，由投资者认缴的出资额，对建设项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。
不能抽回；
确定项目产权关系的依据；
项目获得债务资金的信用基础。
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项目资本金概述
（1）含义：
指投资项目总投资中必须包含一定比例的、由出资方实缴的资金。（自有资金）
（2）形式：
实物、货币、无形资产。
（3）内容：
国家～、法人～、个人～、外商～等。
（4）国内投资项目资本金比例：
房地产开发项目35%以上
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项目资本金来源
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项目资本金来源
（3）发行股票
1）股票的含义
2）股票的种类：普通股、优先股
3）发行股票筹资的优缺点
优点：弹性融资方式，融资风险低 ，
无到期日；
提高财务信用，增强融资扩张能力。
缺点：资金成本高；
增资发行，会降低原有股东的控制权。
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