下载此文档

1风险量化-课件【PPT演示稿】.ppt

文档分类：办公文档 | 页数：约40页举报非法文档有奖

1/40

下载提示

1.该资料是网友上传的，本站提供全文预览，预览什么样，下载就什么样。
2.下载该文档所得收入归上传者、原创者。
3.下载的文档，不会出现我们的网址水印。

同意并开始全文预览

(约 1-6 秒)

1/40 下载此文档

文档列表 文档介绍

银行风险管理詹原瑞风险量化什么是风险? ?风险的定义是“可能的损失”?在我们观察风险时,我们观察到有关可能结局的不确定性?即使我们不确定确切的结局,我们经常可以考虑发生可能性的范围?风险源于相比其他结局不利的不确定的结局?集中在数量化银行所面临的风险风险与未来结局当前头寸未来头寸? ?市场风险源于拥有资产,其市场价值或价格随时间变化?通过资产的在市场价格的变动可以直接观察到市场风险?例如,如果你明年 100,000 英镑投资富时指数 100 , 那么你财富减少是不确定的市场风险图示? 初始财富未来财富市场价格市场价格市场价格度量风险?尽管我们不确切我们将观察到的准确结局是什么,但我们常常对可能结局的范围有个估计?我们可以对设定我们的不确定性合理的范围不确定的范围当前头寸尽管我们不能确切地知道发生哪个结局,但我们能够描述不确定结局的范围我们不确定准确的结局我们的思想实验?想象你有 10,000 元投资在 2只股票的组合?投资股票 A6000 元,股票 B4000 元, ?你不确定一个月后你的投资组合值多少钱,然而,作为投资专家,你觉得你可以设定你的不确定的范围,你并非完全不确定?你写下你组合的可能价值范围以及这些结局发生的概率或可能性(主观的概率)不确定性的限定 10,000 元 10% , 11,000 (+10%) 5% , 9,000 (-10%) 45% , 10,500 (+5%) 20% , 9,500 (-5%) 20% , 10,000 (0%) 1个月的时间跨度概率, 组合价值

1风险量化-课件【PPT演示稿】来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.