2021年泰康资产管理公司投资实力和决策体系讲义.ppt

目录第一部分：投资业绩报告第二部分：建设投资竞争力体系
泰康资产管理公司投资实力和决策体系
2021/1/26
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第一部分：优秀的投资业绩
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2021/1/26
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风险管控严格、投资业绩领先
-%，保险行业唯一一家权益投资无亏损
-%；领先行业平均1个多百分点；
-%，超过行业平均10个百分点以上；
-2007年大牛市行情中，%，超越行业平均10个百分点以上。
􀂇
2002年以来，泰康人寿资产规模快速增长（由2002年末的不到100亿元跃升至2008年的近2000亿元）。泰康资产管理公司以严谨的风险管理和积极高效的投资策略，为母公司提供了优异的业绩：
􀂇投资资产回报率持续超越资本市场，在保险同业名列前茅；
风险管理严格高效，十余年大规模的投资管理中未形成一笔呆坏账；
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2008年投资业绩更加突出
-泰康人寿6个投连账户中进取账户、稳健收益账户、平衡配置账户、基金精选账户分别在同类投连产品中投资业绩排名位居第一；
-与同类基金比较，泰康进取账户和积极成长账户在184只股票型基金中分别排名第一与第四，泰康平衡配置账户在86只混合型基金中排名第一，泰康稳健收益账户在34只债券型基金中排名第一，并且稳健收益账户在所有基金中业绩排名第一；
-泰康资产设立的“开泰-稳健增值”产品，%，与27只同类投连账户相比排名第四；
-泰康资产管理的企业年金账户中，“长江养老年金”%，在同类6个管理人中名列第一，获得了受托人的追加委托资金；“潞安养老”%，在同类8个管理人中名列第一；“国电养老”%，在同类2个管理人中名列第一；
􀂇
2008年，公司基于对宏观及投资市场形势的准确判断，年初权益果断减仓，下半年降息前加大固定收益投资力度，全年泰康人寿一般账户2008年实现投资收益率8%以上，高过行业平均5个百分点以上；
独立账户在大熊市中业绩突出：
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2009年突出防风险、谨慎投资的思路
-固定收益投资强力高位减仓，年初以来出售债券、票据等约330亿元，使公司固定收益资产从去年我们为应对央行快速降息而建立的杠杆和超配状态减为大体平配状态，既为公司实现了波段收益，又控制了风险；
-权益投资年初以来保持在7%左右的基准附近，对未来经济前景保持足够的谨慎与应变空间；在总体风险可控的框架下争取年内的盈利机会；
-充分重视投连产品的投资运作和风险防范，以优秀的业绩和良好的风险管理能力来应对市场波动的挑战。
􀂇
2009年，中国经济面临周期回落中经济快速下滑逐步企稳及向复苏的转折，国家及时出台四万亿投资拉动政策，对经济止跌回稳发挥重要作用；但经济中仍有企业盈利下降、失业率上升、进出口继续受到国际环境不利影响等问题，难以完全乐观。未来市场不确定性较强。
2009年以来，公司投资总体策略上贯彻“防范风险、稳健投资”的思想：
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资产公司快速发展，逐步形成泰康重要一翼
-2006年，积极参与保监会基础设施投资试点，并在年末完成业内首单“泰康-开泰铁路债权计划”，积极活跃于基础设施投资市场，保持领先地位；
-2007年11月获准设立泰康资产香港公司，并很快获得当地经营牌照和保监会境外投资试点额度，拉开泰康资产国际化的序幕；
-2007年11月，获国家企业年金投资管理人资格，开启了泰康资产跨越多市场、专业化发展的新领域；
-2007年10月，泰康资产推出首只第三方产品“泰康-开泰稳健增值”，获得同业好评；
-2008年6月，泰康作为主要发起人之一，投资京沪高铁股权计划，参与国家重点项目投资。
2006年3月泰康资产管理公司获保监会批准，正式注册成立以来，不仅保持了稳健、优异的投资业绩，为母公司提供良好的资产管理服务；而且在保监会支持下获得了全方位的发展，逐步迈向规模庞大、业务功能齐全、资产配置国际化和国内一流、国际水准的资产管理机构的规划目标；
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“研究驱动投资、专业创造价值”，优异的业绩是公司贯彻专业化道路、勤奋敬业、积极创新、规范运作的基础上创造价值所形成的客观结果
——扎实、体系化的研究决策能力
——积极稳健的企业文化与人才体系
——严格、完备的风险管理体系
第二部分：建设投资竞争力体