2021年莫利斯公司和奥尔克公司的现金流量表分析案例讲义.ppt

现金流量表，反映的是某一企业在某一特定时期内（如季末、年中、年末）现金流进、流出及流入净额状况的财务报表，它是对资产负债表和利润表的动态补充。
如何理解现金流量表？
莫利斯公司和奥尔克公司的现金流量表分析案例
2021/1/26
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通过对现金流量表的分析，可以使我们对企业的运转情况有进一步的了解，并有助于我们做出正确的投资决策，比如有的上市公司的账面利润很是丰厚，但却没有充足的现金来支付相应的支出，甚至于不能够偿还企业到期债务；换言之，企业有很多的“利润”，但手头现钱却不足——这是一个非常重要而又危险的信号，而要发现这一信号，现金流量表无疑有着至关重要的作用。
如何理解现金流量表？
莫利斯公司和奥尔克公司的现金流量表分析案例
2021/1/26
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马琳是一家商业银行的信贷员，他正在对两家申请贷款的公司进行比较，并期望在评价这两家公司时得到你的帮助。这两家公司分别是莫利斯公司和奥尔克公司，他们的规模相似，而且2008年的期初现金余额大致相同。由于三年内的现金流量总额几乎相同，因此就公司作为贷款申请人的吸引力而言，马琳倾向于对两家公司有相同的评价。
案例
莫利斯公司和奥尔克公司的现金流量表分析案例
2021/1/26
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两个公司的简略信息如下：
案例
项 目
莫利斯公司
奥尔克公司
2008
2009
2010
2008
2009
2010
经营活动产生的现金净流量
10
13
15
8
3
-2
投资活动产生的现金净流量
-5
-8
-10
-7
-5
8
筹资活动产生的现金流净量
8
-3
1
12
4
0
所有活动的现金净流量
13
2
6
13
2
6
莫利斯公司和奥尔克公司的现金流量表分析案例
2021/1/26
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要求：
，即作为贷款申请人，这两家公司的实力大致相当？为什么？
？
，企业在不同的发展阶段，其健康的现金流量具有什么特征？即经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量的正负一般可能存在什么规律？对于评价贷款申请人过程中现金流量表的使用，你将给马琳什么建议？
案例
莫利斯公司和奥尔克公司的现金流量表分析案例
2021/1/26
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答：