X0年注册税务师《财务与会计》内部讲义第二章.doc

201０年注册税务师《财务与会计》内部讲义
第 二 章　财务分析
考情分析
本章对财务报表分析的指标及指标的运用作了较为全面地阐述,考生应掌握财务比率分析各项指标的定义和具体运用、财务报表分析的内容。本章历年考试分值在4分左右。
本章主要考点:ﻫ　 1．偿债能力比率及其计算;ﻫ ２．营运能力比率及其计算;ﻫ ;ﻫ 。ﻫ
内容精讲
第一节 财务报表分析概述
ﻫ　 一、财务报表分析的意义和内容ﻫ　　(一)财务分析的意义ﻫ 　财务分析是利用财务报表的数据,并结合其他有关的补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价的一种工作。
财务分析的意义
评价企业财务状况和经营成果;
预测企业未来的风险和报酬,为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助;
检查企业预算完成情况,考核经营管理人员的业绩,为完善合理的激励机制提供帮助。
(二)财务分析的目的与内容
不同财务分析主体的目的
债权人:关心企业资产能否及时变现以及偿债能力。
投资人:关心企业的偿债能力、资产管理及使用情况、企业的获利能力,还要考虑企业的长期发展趋势。
企业经营管理人员:对企业财务状况及经营成果作出准确的判断,提高企业的经营管理水平。
国家宏观调控和监管部门:一方面作为国有企业的所有人的角度要了解企业的生产经营情况;另一方面,作为国家宏观管理机构,要了解国民经济的发展方向;考察企业是否合法经营;企业是否依法纳税。
财务分析的内容
分析偿债能力
评价营运能力
评价盈利能力
评价资金实力
ﻫ 二、财务分析的基本步骤ﻫ ,制定分析工作计划;
　 ２．收集有关的信息资料;ﻫ　 ,运用科学的分析方法,深入比较、研究所收集的资料;
4．作出分析结论,提出分析报告。ﻫ 　三、财务报表分析的基本方法 ﻫ （一)比率分析法
1．含义ﻫ 比率分析法是利用财务比率进行分析、揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。财务比率是将财务报表及有关财会资料中相关指标比较的相对数。
　　 ①相关比率,是同一时期财务报表及有关财会资料中两项相关数值的比率;
　　②结构比率,是财务报表中某项目的数值与各项目总和的比率;ﻫ ③动态比率,是财务报表及有关财会资料中某项目不同时期的两项数值的比率。这类比率又分为定基比率和环比比率。
　　（二)比较分析法ﻫ 　 　比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比,揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。ﻫ　　 ①行业标准,反映某行业水平的指标评价标准;ﻫ ②历史标准,反映本企业历史水平的指标评价标准;ﻫ ③目标标准,反映本企业目标水平的指标评价标准,常采用预算标准。ﻫ　 (三)趋势分析法
趋势分析法是利用财务报表等提供的数据资料,将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比,揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。ﻫ
第二节 财务分析中常用的财务比率
　一、反映偿债能力的比率ﻫ　　（一)反映短期偿债能力的比率　ﻫ　 1．流动比率
流动比率
指标计算
流动比率=流动资产/流动负债
指标评价
一般来说,流动比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强;流动比率越低,说明资产的流动性越差,短期偿债能力越弱。
过高的流动比率,可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果;
有时现金流量出现负数流动比率仍较高。也可能反映企业拥有过分充裕的现金,说明企业资金利用不充分,有可能降低企业的获利能力。ﻫ另外,企业所处行业经营性质不同,对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。
　【提示】从反映偿债能力的角度看,流动比率越高越好,但从企业盈利能力角度来看,则不宜过高。即不能认为流动比率不是越高越好。ﻫ
速动比率
指标计算
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产是企业在短期内可变现的资产,等于流动资产减去存货、一年内到期的非流动资产及其他流动资产后的金额,包括货币资金、交易性金融资产和应收、预付款项等。
指标评价
一般来说,速动比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强;速动比率越低,说明资产的流动性越差,短期偿债能力越弱。
各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价,同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。
３．现金比率
现金比率
指标计算
现金比率＝现金/流动负债
这里所说的现金,是指现金及现金等价物。
指标评价
一般来说,现金比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强,但同时