2021年度基金的估值费用和会计核算讲义.ppt

本章内容包括四部分，分别是基金资产估值、基金费用、基金会计核算、基金财务会计报告分析。
重点要求掌握基金资产估值和基金费用
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基金的估值费用和会计核算
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第一节 基金资产估值
掌握基金资产估值的概念；
掌握基金资产估值的法律依据；
掌握基金资产估值的重要性;
了解基金资产估值需要考虑的因素；
理解基金资产估值的责任人；
理解基金资产估值的估值程序及基本原则；
理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形；
了解QDII基金资产估值的特殊规定。
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基金的估值费用和会计核算
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一、基金资产估值的概念
基金资产估值的相关概念包括：
基金资产估值：通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
基金资产总值
基金资产净值：＝基金资产-基金负债
基金份额净值：＝基金资产净值／基金总份额
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基金的估值费用和会计核算
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二、基金估值的法律依据
（１）基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。
（２）根据《证券投资基金法》第十九条和第三十六条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应复核、审查。
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基金的估值费用和会计核算
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（３）根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。
（４）根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司应制定健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。
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基金的估值费用和会计核算
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三、基金资产估值的重要性
（１）基金份额净值的计算必须准确。
（２）基金份额净值必须是公允的。
（３）采用资产最新价格。
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基金的估值费用和会计核算
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四、基金资产估值需考虑的因素
（一）估值频率：开放式基金每日估值，次日公告；封闭式基金：每日估值，每周披露
（二）交易价格及其公允性：市场价格或规范估值
（三）估值方法的一致性及公开性
一致性：采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则
公开性：在法定募集文件中公开披露
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基金的估值费用和会计核算
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五、基金资产估值的原则及方法
（一）基金资产估值的责任人
我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。基金资产估值还涉及行业协会，制定估值原则。
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基金的估值费用和会计核算
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1
计算份额净值
2
管理人发送估值结果
3
托管人复核
（二）估值程序
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基金的估值费用和会计核算
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（三）估值的基本原则
对于存在活跃市场的投资品种和不存在活跃市场的投资品种，有不同的确定公允价值的方法
存在活跃市场的投资品种：市价、最近交易市价、调整最近交易市价
不存在活跃市场的投资品种：采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值
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基金的估值费用和会计核算
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