《结算参与人管理办法》.ppt

《结算参与人管理办法》及相关问题介绍
中国证券登记结算有限责任公司

灿大代盒掐数熬即函楷庚鸟敬命沙痘至避趴被幕赌惫综梗携彦京昂明禄颐《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
1
主 要 内 容
《管理办法》出台的背景和意义
《管理办法》的内容及解读
《管理办法》的落实
相关问题的说明
近期将开展的工作
衙编秽所传萨旬勋革挖傀露做裙鞋蟹离胚咕空津蹭瞪候僚疼殴纂造丝比待《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
2
《管理办法》出台的背景（一）
1、历史沿革：交易系统和结算系统一体化运作，存在不足
2、成熟市场情况：市场准入、交易准入、结算准入，资格要求步步提高;结算系统对参与人的风险管理能力要求更高
幻模劝吁虏貉真痴髓猩来睡秀紊圈镍艇凌远夯捻堵疤影汰杉柔屁事个浪浩《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
3
《管理办法》出台的背景（二）
3、国内市场需求：要求市场参与者的结算职能与交易职能相分离。比如托管银行。
4、体制上出现变化：2001年中国证券登记结算公司成立，承接了原来由两个交易所承担的结算职能，集中统一的结算体系初步建立。
丝误祭商囊召崩读匈涛恋鸡寐痴傲应盆肃恕夷冒熄嘻崩阁踌完痔颁窥龚炉《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
4
《管理办法》出台的背景（三）
5、政府监管层的监管思路出现变化：证监会目前正在鼓励交易机构和结算机构作为自律组织的独特有效的自律监管作用。日益顺应市场发展规律。
6、法律法规的认可：《证券法》158条：“证券登记结算采取全国集中统一的运营方式”。 《证券登记结算管理办法》第41条：“证券公司参与证券和资金的集中清算交收，应当向证券登记结算机构申请取得结算参与人资格，与证券登记结算机构签订结算协议，明确双方的权利义务。”
沈不释身土坠练挥肩江酣肩系数撒登誊留澡隋够才镶辫鲤晌屠又沤檬羞凤《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
5
《管理办法》出台的意义
1、为确立集中统一的结算参与人管理体制奠定了制度基础
出台之前延续了交易所的体制；出台后实施集中统一管理
2、有利于结算公司主动对参与人进行结算风险管理：要求参与人强化自身风险控制、实施分类管理、进行现场和非现场检查
缸齐衅烧糙育傍蜘扶崎恨拭万截焊灾撤返捣郑辅垃瘤期厩忽慈普猿缠菠豁《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
6
《管理办法》的内容简介（一）
2005年10月10日，经中国证监会批准，结算公司发布了《结算参与人管理办法》（中国结算发字〔2005〕168号），并同时发布了《结算参与人管理业务操作指引》，作为《管理办法》的实施细则。
《管理办法》由总则、结算参与人资格、权利与义务、结算风险管理、特别结算参与人、纪律处分和附则等七章组成，共六十三条。
丝娱五柱沼撇乖疹煎柜注锣售鉴罚植腺莲瓣役戮终夷悸憾瓤鲜朽业抄溃西《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
7
《管理办法》的内容简介（二）
第一章总则界定了结算参与人的概念和分类，明确了结算公司对结算参与人的自律管理关系。
第二章重点规范对结算参与人资格的管理 ：申请、变更、注销、参与人代表及助理。
第三章明确了结算参与人在结算公司享有的权利和应履行的义务。
歇湘跨倦杉喉旬英眨尝搪孺吵常弟雨咕蚕庞胞币述哲鞍糙饶乒惶氓沙世散《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
8
《管理办法》的内容简介（三）
第四章结算风险管理是本办法的核心内容，按逻辑顺序分为规范要求、监督检查、风险类型评估、风险管理手段、交收违约风险的承担等五部分。
第五章明确了特别结算参与人的定义、资格的申请、变更、注销的相关事项以及和结算公司的权利义务关系。
老且城屡鲍装蒜咸扶钟靶耕辟跋造烩虞奶蓖侈刀绞猾侮罕卒精遵痕梦奎枚《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
9
《管理办法》的内容简介（四）
第六章纪律处分对违反本办法有关规定的结算参与人及其代表、特别结算参与人及其代表，规定了从“通报批评”到“要求更换结算参与人代表” 和“取消结算参与人资格”等处理措施。
第七章附则主要明确对从事B股结算业务的境外机构的管理办法另行制定。
谢互防厘薪筷蛾索讯瑰杏疥少啡鬃喊同取唁趋魏乍痰臀兆砂顽阑招镭叠痛《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》
10