商业银行信贷人员财务报表分析技能.ppt

商业银行信贷人员财务报表分析
谢贵荣
世经未来特聘教授
中央财经大学会计学院清华大学总裁俱乐部专家委员会委员
1
.
主要内容
第一部分 企业贷款财务分析
第二部分 高校贷款财务分析
第三部分 医院贷款财务分析
2
.
第一部分 企业财务分析
借款企业财务分析概述
借款企业偿债能力分析
借款企业营运能力分析
借款企业获利能力分析
借款企业财务预警分析
3
.
债权人
出资人
股 东
法人财产
股东大会
董事会
监事会
总经理
副 总
部门经理
……
……
法人治理结构
投 资
生 产
利 润
所得税
税后利润
弥补亏损
法定盈余公积金
法定盈余公益金
优先股股利
任意盈余公积金
普通股股利
未分配利润
资本运营
生产运营
4
.
公司经营过程
创始资本
2010年1月1日
借入资本 500万元
股权资本 500万元
资产:1000万元
(资产负债率=负债÷总资产）
=50%
销售额
1000万元
净利润
100万元
资本结构(负债经营率）
负债/股权资本=100%
资产周转率
销售额/资产=1
净利润率
净利润/销售额=10%
留存率
留存盈利/净利润=50%
50万元
50万元
新负债
股利
50万元
5
.
ROA(资产收益率）=净利润率 ×资产周转率
ROE(净资产收益率）=净利润率 ×资产周转率×权益乘数
：资产周转率
：净利润率
：权益乘数
财务杠杆系数=总资产／所有者权益≥1
6
.
财务业绩的核心指标
净资产收益率
= 销售利润率资产周转率权益乘数
7
.
资本充足
内控严密
运营安全
效益稳定
形象良好
8
.
“现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号，现金流在现代企业管理中的重要性要胜过利润，企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心则是现金流量管理”
-----麦肯锡McKinsey
9
.
净 利 润
企业健康发展
企业面临关闭
经营性现金流
企业经营困难
企业经营困难
企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。
企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。
企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。
企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。
10
.