日本蜡烛图技术.doc

日
本
蜡
烛
图
技
术
整
理
日本蜡烛图技术
反转形态
一．锤子线和上吊线
图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。
识别标准：
实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。
下影线的长度至少达到实体高度的2倍。
在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。
注意事项：
如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强
当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。
上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。
（抱线形态）
图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。
识别标准：
在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。
吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。
吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。
注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强：
在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。
吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。
在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。
在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。
三．乌云盖顶形态（乌云线形态）
图形说明：这种形态是由两根蜡烛线组成，属于顶部反转形态。他们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。第二天的黑色实体向下穿进第一天白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。（有些分析师要求第二天的黑色实体需穿过第一天白色实体的50%以上，如果达不到这一标准，仍需观望）。
注意事项：如果乌云盖顶形态具有这样的特征，则有助于增强其技术分量：
在乌云盖顶形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖率前一天的整个白色实体，那就形成了看跌吞没形态。作为顶部反转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的意义。如果在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长长的白色实体，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预示这新一轮上冲行情的到来。
乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的白色秃头秃脚实体，第二天是一根长长的秃头秃脚黑色实体。
在乌云盖顶形态中，如果第二个（黑色）实体的开市价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能牛方已经无力控制市场了。
如果在第二天开始的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可能发生胀爆现象。具体来说，当日开市价创出了新高，而且开市时成交量极重，可能意味着很多新买家终于下决心入市，踏上了牛市的船。随后市场出现了抛售，让这些新的多头意识到上错船了。
四．刺透形态（斩回线形态）P51
图形说明：
刺透形态与乌云盖顶形态相反，是底部反转形态。斩回线形态出现在下跌的市场上，也是由两根蜡烛线组成的。其中第一根蜡烛线具有黑色实体，而第二根蜡烛线则具有长长的白色实体。
看涨的刺透形态与看涨吞没形态同属于一个家族。在理想的刺透形态中，白色实体必须向上穿入前一个黑色实体的中点水平以上。
在看涨吞没形态之后，或者在看涨的刺透形态之后，如果跟着出现了一条长长的黑色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮下跌行情开始了。
注意事项：
关于刺透形态，也有四项参考性因素，如果刺透形态兼具这些特征，那么他们的技术分量将大为增强。这四项参考因素与乌云盖顶形态的四项参考因素内容相同，而方向相反。
在斩回线形态中，白色蜡烛线的实体必须向上推进到黑色蜡烛线实体的中点之上。（而乌云盖顶形态在这一点