浅谈P2P网贷高利率与高利贷的区别.doc

浅谈P2P网贷高利率与高利贷的区别.doc浅谈P2P网贷高利率与高利贷的区别
P2P网贷平台，就是由某个企业搭建网络平台，借款人通过平台发布需求，投资人选择 借款项目参与投资，由平台撮合双方交易实现的一种网络借贷形式。"你有钱，他要钱，我 搭个台来撮合”，近年来，P2P网贷平台由于操作灵活，收益高，周期短等特色，迅速吸引 了大量中小投资者，假如P2P平台上的借贷合同的利息是超过了司法规定的范围时就属于是 高利贷的行为，所以投资在面临高息平台时也可以留意察看这一细节，从而断定该平台是否 有问题。
在各个行业的平均利润率仅为10%左右的时候，P2P网络贷款的利率有的高达20%、30%, 这些超额的利润来自哪里？尽管最近P2P网络贷款的年化收益率在下降，有人称这是P2P 在回归“理性”，但"理性”的利率是多少？也没有人给出答案。
对于P2P网络贷款等互联网金融新事物，以及所谓的“高利贷”的看法，我们应该进行重 新审视与思考。
，，年化”利率衡量P2P网络贷款不合时宜
P2P网络贷款之所以在中国生根发芽和"野蛮生长”，这与中国长期以来的"金融压抑"是 分不开的。我国巨大而繁荣的民间金融市场，是P2P网络贷款能够快速崛起的重要原因。
最高法在1991年时对"民间借贷”的审理意见，一直被认为是衡量"高利贷”的标准和法 律依据。审理意见中提到：民间借贷的利率可适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同 类贷款利率的4倍，超出部分的利息不予保护。这是“4倍利率”说法的由来，按照一年期银 行贷款利率5%计算，"4倍利率〃即20%,这是合法保护的利率上限，超出了 20%则被认为是 “高利贷”。
传统商业银行贷款一般是5年、10年或20年期，衡量贷款利率的标准是“年化〃利率， 以年为单元的利率基本上能够反映借贷成本水平的高低。然而，P2P网络贷款的情况则不同， 一方面借贷时间呈现差异化，有的长达36个月，有的短则1天；另一方面借款的额度也千 差万别，有的高达几十万，有的少则几百几千。因此，借贷期限和额度的差异，决定利率在 借贷双方的效用体验是不一样的。比如1000万的1%就有10万，而1000元的10%才有100 元，这对于借款人承受程度和体验完全不同。
P2P网络借贷属于民间借贷，而民间借贷则以短期、小额借贷居多。如果借贷本金是1
万元，使用1天利息100元，10天还清本金，利息总额为1000元，10天支付的利率为10%, 年化利率为365%。
如果按照"高利贷”标准，按照传统商业银行的贷款利率测算，这“年化”利率是如此惊人! 如果不看借贷细节，只看到365%的借贷利率，难怪人们要质疑这"剩余价值”要从何而来？ 但从借款人的角度和效用来看，借1万元十天内还1万本金和1000元利息似乎是可以接受 的！
所以，使用传统商业银行的"年化"利率衡量P2P新型网络借贷是否恰当，有待商榷！ P2P 网贷使得借贷体验多元化，衡量借贷成本也应披露更多细节，而不是仅用"年化”利率就是能 够说清的了。
P2P解决小微“融资难”，关键在于贷款的“可获得性"
由于P2P网贷解决的更多的是个人和小微公司的"融资难”问题，看待利率高低问题的时 候，还应去调查借款人从事经济活动的收益水平或利润率。对于一般公司和行业来说，平均 10%的利润率已经不算太低，但对于个人商户或农户来说，往往利润率会高出许多。比方一 个农