2021年构建上市企业董事会绩效评价模型上市企业绩效评价问题研究.docx

构建上市企业董事会绩效评价模型上市企业绩效评价问题研究

　　内容摘要：在企业治理结构中，董事会得到股东的信任托管企业事务，对高层管理人员进行监督。作为股东和经理层之间沟通的桥梁，董事会饰演着极极主要的角色。不过，作为现实的经济人，董事也存在着首先风险和机会主义行为。因此，正确评价董事会绩效，建立对董事会强有力的激励和约束机制，显得尤为关键。本文在分析董事会职能的基础上，建立了一个董事会的绩效评价模型。
　　关键词：董事会绩效评价模型
　　在企业治理结构中，股东出于信任，经过股东大会，选举产生董事，组成董事会。董事会代表股东利益，对股东大会负责，是股东大会闭会期间代理股东大会行使权力和进行经营决议和业务实施的常设机构。董事会作为企业常设决议机构，即使处于权力结构的第二层级，却饰演着极其主要的角色，起着一个承上启下的作用，是上市企业企业管理权的关键。
　　作为上市企业全体股东和其它利益相关者的代理人和现实的经济人，董事也存在物质激励需求，不能要求董事负担一定责任，而又缺乏责任酬劳或责任风险赔偿，这么极难确保董事一直以饱满的热情全身心为企业的发展出筹划策，并监督企业管理层。因此，建立对董事会强有力的激励约束机制，有利于董事会职能的更加好推行，有利于企业治理结构的完善。而科学客观的评价董事会的绩效则是对董事会进行合理激励的前提条件，因为董事会的绩效评价标准是否合理直接影响到评价效果，为此，应建立科学的评价机制。
　　从国际上看，尽管董事会绩效评价很主要，但它受到了相当大程度上的冷遇的限制，因为董事会工作难以量化，难以评定还不存在一个客观、清楚的评价标准。相关调查显示，国外大多数企业董事会的业绩评价是非正式的或暂时的、董事会业绩评价并没有一个较为一致的标准。不过，通常来说，董事会的绩效评价应和其所负担的职能紧密相关，董事会绩效评价标准应依据董事会的职能加以确定。
　　上市企业董事会的职能
　　有关董事会的职能，学术界有不一样的表述，但基础上全部强调监督管理层和进行战略决议两大功效。在证券市场发达的国家，对管理层的监督关键依靠相对完善的股票市场和企业控制权市场来完成，董事会的职能更多的是偏向于战略决议。而在证券市场不发达的国家，外部监督机制相对较弱，董事会则较多的是行使监督职能。
　　美国律师协会在相关董事会职能的手册中，对企业董事会的职能是这么描述的：同意企业的经营、财务及其它计划、战略和目标，同时要评定企业及高层管理人员的业绩，并就此采取必须的方法，比如必须时，撤换这些管理人员等。此手册要求董事会组员主动熟悉企业情况，定时索取相关企业业务的最新情况汇报。美国GE企业董事会除了对管理层和企业运行情况进行通常意义上的“监督”和“照看”以外，企业董事会还要推行以下各项职能：选择、评价CEO确定薪酬，监督CEO的继任计划及其实施；挑选任命和发展企业高级管理人员并确定她们的薪酬，实施监督，提供相关的参考和评定意见；对企业主要的财务和业务战略、重大行动，实施审议、同意和监督等程序；对企业面临的关键风险进行评定，检验缓解风险的方案；确保维护企业诚信的要求得到落实――包含财务诚信、遵法和道德诚信、对用户和供给商的诚信，和在处理和其它利益相关者关系方面的诚信。董事会的这些职能通常全部由部分专门的委员会如审计委员会、提名委员会、战略委员会及薪酬委员