2021年正视上市企业关联交易上市企业关联交易要求.docx

正视上市企业关联交易上市企业关联交易要求

　　上市企业关联交易是指上市企业和其关联方之间相互转移资源或义务的一个商业交易行为，也是上市企业较为普遍的经济行为。会计上确定资源或义务的转移通常是以风险和酬劳的转移为依据，并以各方同意的价格为计量标准。关联方在确定价格时可能有一定的弹性，而在非关联方之间的交易中则没有这种弹性，非关联方之间的价格是公平价格。因为关联交易普遍存在并含有和通常商业交易不一样的特殊性，因此成为证券市场监管工作的一个关键和难点，关联交易的公允性一直也是公众关注的焦点，不一样的会计报表使用者对关联交易的公允性持有不一样的判定，企业管理当局对其关联交易的公允性做出说明，注册会计师从审计风险角度对关联交易的公允性做出判定，证券监管部门从监管角度对关联交易的公允性做出估量，社会公众对上市企业披露的关联交易及其定价政策的公允性也有自己的评判。中国上市企业的关联交易现象极为普遍，评判关联交易价格的公允性，首先应深刻了解关联交易产生的本身属性及其对反应的会计信息产生的影响，其次要求会计人员掌握对关联交易事项的会计处理。
　　关联交易的必定性：体制原因***
　　理性地看，当今中国资本市场中关联交易的存在现有经济原因的影响，更有体制原因的制约和驱使。其中，经济原因是造成上市企业存在关联交易的普遍原因，诸如规避税负，转移利润或支付；取得控制权，形成市场垄断；分散或负担投资风险等。但就体制原因而言，中国上市企业的关联交易则有其存在的特殊性和必定性。
　　首先，中国绝大部分上市企业全部是由国有企业改制而来，如“盐湖钾肥”就是在现有的国有企业集团中“改制”出子企业上市．其结果表现为“盐湖钾肥”上市企业有一个投资关系明确的母企业,而且弟兄姐妹企业众多，因此先天就带相关联性。
　　其次，因为受上市额度的限制和企业法对企业股票上市财务标准的严格要求，“盐湖钾肥”上市之前由其母企业“盐湖集团”进行了一系列的资产剥离、重组和包装，最终将关键资产拿来上市。这么的上市企业，原材料采购和产品销售两头在外，不能独立面对市场，就像一个不能独立于父母的孩子一样，衣食生活完全依靠于父母。这种企业和其母企业及弟兄姐妹企业之间存在着不可分割的联络，关联交易因此也就不可避免。
　　再次，中国的上市企业规模普遍较小，在剧烈的市场竞争中，尤其是要应对加入WTO后的巨大冲击，企业必定要经过投资、收购和吞并来实现规模扩张，向集团企业和跨国企业的方向发展，以期增强市场竞争的能力，而关联性的并购重组则是中国资本市场上实现低成本扩张的一条捷径。
　　从“盐湖钾肥”的现实状况看，上市企业关联交易行为大部分是由体制方面的原因引发的，详细表现为三种较为经典和突出的情况。
　　第一，资金往来型关联交易。企业上市后，首先募股资金被大股东非法占用，其次大股东向上市企业支付一定数额的资金占用费，和后来的还债或以资产抵债，从而造成大股东和上市企业之间产生大量的多重的关联交易。大股东占用上市企业资金的方法多个多样，包含无偿占用、往来款拖欠、从上市企业借款、上市企业为大股东的借款提供担保等，而且方法还在不停创新。
　　第二，资产重组型关联交易。上市企业关联资产重组又深入表现为三种类型：1“盐湖钾肥”上市早期，困难重重，经济效益增加幅度较慢，母企业“盐湖集团”为了保住“盐湖钾