2013年案例分析点题A.doc

2013年案例分析点题A
一、背景：
某拟建生产项目, 建设期为2年，运营期为6年。设计年产54万件，每件售价100元。运营期第1年达产60%，第2年达产90%，以后各年均达产100%。。
表1。1 某建设项目财务评价基础数据表 单位：万元
序号
年份
项目
1
2
3
4
5
6
7
8
1
建设投资：
（1）自有资本金
(2)贷款
700
1000
800
1000
2
经营成本
2100
3000
3200
3200
3200
3200
3
维持运营投资：
自有资本金
10
10
20
20
4
流动资产
900
1400
1400
1400
1400
1400
5
流动负债
420
600
600
600
600
600
有关说明如下：
1．建设投资中有540万元形成无形资产，％(按月计息）。固定资产使用年限为10年,残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末一次收回。
2．流动资金总额的20%为自有资金（于运营期第一年投入），80%贷款,流动资金贷款利率为4%（按年计息）.流动资金在项目运营期期末一次收回并偿还贷款本金.
3．营业税金及附加税率为6%，所得税税率为25%。
4．建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额偿还,利息照付。
5。 当地政府考虑该项目对当地经济拉动作用，在项目运营期前两年每年给予500万元补贴,补贴收入不计税.
,不考虑增加固定资产,无残值。
7、基准收益率15％。
8、无形资产在运营期内均匀摊入成本。
（计算结果取整数）
问题：
1、列式计算建设投资贷款年实际利率,建设期贷款利息。
2、编制建设投资贷款还本付息计划表。
3、列式计算固定资产年折旧额和运营期末余值。
4、编制总成本费用表。
5、列式计算6年的营业税金及附加、所得税、息税前利润、总投资收益率、利息备付率。
答案：
问题1:
(1) 建设投资贷款年实际利率=（1+5。84％/12)12-1=6%
（2) 建设期贷款利息：
第1年贷款利息=1000÷2×6％=30万元
第2年贷款利息=[（1000＋30)＋1000÷2]×6％=92万元
建设期贷款利息合计=30＋92=122万元
问题2：建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额偿还，利息照付
建设投资借款还本付息计划表 单位：万元
序号
年份
项目
1
2
3
4
5
6
1
年初累计借款
1030
2122
1591
1060
529
2
本年新增借款
1000
1000
3
本年应计利息
30
92
127
95
64
32
4
本年应还本息
658
626
595
561
4。1
本年应还本金
531
531
531
529
4。2
本年应还利息
127
95
64
32
5
年末余额
1030
2122
1591
1060
529
0

问题3：
(1）固定资产年折旧额=（3500－540＋122)×(1—4％)/10=296万元
(2）运营期末固定资产余值=3082-296×6=1306万元
问题4:填写总成本费用表
总成本费用估算表 单位：万元
序号
年份
项目
3
4
5
6
7
8
1
经营成本
2100
3000
3200
3200
3200
3200
2
固定资产折旧费
296
296
296
296
296
296
3
无形资产摊销费
90
90
90
90
90
90
4
利息支出
140
121
90
58
26
26
4。1
建设投资借款利息
127
95
64
32
4。2
流动资金借款利息
13
26
26
26
26
26
5
维持运营投资
10
10
20
20
6
总成本费用
2626
3507
3686
3654
3632
363